ECN Broker Vergleich

Sie suchen ein Konto für
Kostenvergleich
0.1 Lot (entspricht 1 $/Pip)
50 Trades/Woche
Weitere Voraussetzungen
Devisenhandel
CFD-Handel
Zertifikate & Optionsscheine
Aktien & Futures
Plattform
Ordermöglichkeiten
Service
Kosten
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WH SelfInvest CFD/FX
Broker des
Monats
Produkte Forex/DevisenForex/Devisen CFDsCFDs ETFsETFs
Spreads

DAX30: 0,8 Punkte fix
EUR/USD: 1,6 Pips typisch im Standard
EUR/USD: 1 Pip typisch im komm.basierten Modell

PlattformenMetaTrader 4MetaTrader 4 Web-PlattformEigene Web-Plattform Mobile TradingMobile Trading
Mindesteinlage

2.500 €

 Zum Steckbrief von WH SelfInvest
  • dauerhaft Spezialkonditionen für Mitglieder
  • BaFin-Lizenz inkl. Büro in Frankfurt
  • große Produktpalette in professioneller Plattform
  • viele Seminare und Webinare
  • Futuresangebot
  • 3€ pro Order auf Index-, Rohstoff- und Anleihen-CFDs
4 % Mitgliedervorteil
statt 1,77 $
1,69 $
für 0,10 Lot pro RT
Hilfe
Spread 1,7 Pip fix im Standard-Konto oder 1 Pip fix +Gebühr im kommissionsbasierten Modell. Letzteres wird im Rechner zu Grunde gelegt
Gebühr 3,5€ pro Lot und Halfturn, also 7€ pro Roundturn. Wird zu einem Umrechungskurs von 1,10 in USD umgerechnet. 
Gutschrift

10% der Gebühr retour, ca. 6% bei fixem Spread, je nach Underlying

Haltekosten  Long pro Nacht -0,17 Pip, Short +0,07 Pip (Stand April 2015)
Sonstiges
  • keine Mindestabstände für Stop- und Limit-Orders
  • kleinste handelbare Menge 0,01 Lot = 0,1$ pro Pip

 

Web

www.whselfinvest.de

Mindesteinlage

2.500 €

Plattformen
  • NanoTrader (Futures)
  • NanoTrader Free (CFD+FX)
  • WHS MetaTrader 4 (FX + alle Hauptindizes & Gold)
Kontoführung  HilfeAuf welcher Bank in welchem Land liegen die Kundengelder

Postbank FFM /  Abgeltungssteuer Ende des Jahres

Dt.sprachiger Telefonsupport
Abgeltungssteuer in Eigenverantwortung (DE-Bürger)
 Zum Steckbrief von WH SelfInvest
Kommissionen
  • FX standardmäßig ohne Kommission
  • FX kommissionsbasiertes Modell: fixe Spreads, z.B. 1 Pip im EUR/USD + 0,7 € pro Roundturn im Mini-Lot
  • EU-Aktien 0,07 % mind. 7 €
  • US-Aktien 0,027 $/Aktie mind. 7 €
  • Index-, Rohstoff- und Anleihen-CFDs 3 € pro Order (nicht pro Lot)
  • Vieltraderangebote
Spreads der wichtigsten Produkte
DAX30 0,8 Punkte Fix
Dow Jones 1 Punkt Fix
Gold 0,4 $
Öl 0,04 $
Bund Future 0,03 €
EUR/USD 1,6 Pips
EUR/USD 1 Pip fix im komm. Modell + 0,7 € pro Minilot-RT

Gesamtwertung

Bewertung
Service & Kundenbetreuung
Kursstellung & Ausführung
Software & Erreichbarkeit
 Erfahrungen mit WH SelfInvest WH SelfInvest bewerten

Das sagen Kunden über diesen Broker

  • legendärer Kundenservice inklusive Kulanz und Fernwartung
  • BaFin-Lizenz inkl. Büro in Frankfurt
  • hohe dauerhafte Gutschriften für Mitglieder von BrokerDeal
  • große FX/CFD-Produktpalette mit professioneller Plattform
  • börsenechte Aktien-CFDs
  • viele Seminare und Webinare
  • keine Re-Quotes
  • 3€ Gebühr pro CFD-Order

Ihre Mitgliedervorteile

  • ca. 6% vom FX-Spread
  • 10% der Gebühren zurück beim Kommissions-Modell
  • 90 Cent für Aktien-CFD-Trades
  • 80 Cent für alle anderen CFD-Trades

Wie erhalten Sie die Mitgliedervorteile?

  1. Kontoeröffnung bei WH SelfInvest
    Wer ein Brokerkonto bei WH SelfInvest über BrokerDeal eröffnet, sammelt für jeden Trade Gutschriften. Die Kontoeröffnung muss dabei über die Links auf BrokerDeal.de stattgefunden haben.
  2. Mitglied bei BrokerDeal werden
    Danach noch kostenlos Mitglied bei BrokerDeal werden, und die notwendigen Daten hinterlegen. Sobald das Konto bestätigt werden konnte, werden automatisch die Gutschriften gesammelt und überwiesen, sobald eine Summe von mindestens 20 Euro zusammen gekommen ist.
direktbroker-fx Gold-Konto
  • Bestpreis für DAX
  • Bestpreis für EUR/USD
Produkte Forex/DevisenForex/Devisen CFDsCFDs
Spreads

DAX30: 0,5 typisch
EUR/USD: 0,1 typisch

PlattformenMetaTrader 4MetaTrader 4 Web-PlattformEigene Web-Plattform Mobile TradingMobile Trading
Mindesteinlage

5.000 €

 Zum Steckbrief von direktbroker-fx
  • Dax mit 0,5 Punkten Spread ohne Gebühr!
  • EUR/USD nur 0,1 Pip Spread mit 0,24 Pip Gebühr!
  • Keine Re-Quotes
  • Kostenloses Tradser-Camp für Mitglieder
  • Standard-MT4
0,34 $
für 0,10 Lot pro RT
Hilfe
Spread 0,1 Pip typisch
Gebühr 2,4 $ pro Lot-Roundturn
Haltekosten  
Sonstiges
  •  

 

Web

www.direktbroker-fx.de

Mindesteinlage

5.000 €

Plattformen
  • MetaTrader 4
  • direktbroker Mobile Trader
  • Sirix Webtrader

Alle Plattformen sind kostenfrei.

Kontoführung  HilfeAuf welcher Bank in welchem Land liegen die Kundengelder

Die Kontoführung erfolgt durch die Barclays Bank in London

Dt.sprachiger Telefonsupport
Abgeltungssteuer in Eigenverantwortung (DE-Bürger)
 Zum Steckbrief von direktbroker-fx
Kommissionen
  • Aktien CFDs 2,95 $ flat
  • Devisen 2,4 $ pro Lot-Roundturn
  • Indices & Rohstoffe keine Gebühren
Spreads der wichtigsten Produkte
DAX300,5 Punkte typisch
Dow Jones0,75 Punkte typisch
Gold0,17 $
EUR/USD0,1 Pips
GBP/USD0,8 Pips
USD/JPY0,5 Pips

Gesamtwertung

Bewertung
Service & Kundenbetreuung
Kursstellung & Ausführung
Software & Erreichbarkeit
 Erfahrungen mit direktbroker-fx direktbroker-fx bewerten

Das sagen Kunden über diesen Broker

  • Dax mit 0,5 Punkten Spread ohne Gebühr!
  • EUR/USD nur 0,1 Pip Spread mit 0,24 Pip Gebühr!
  • Keine Re-Quotes
  • Kostenloses Tradser-Camp für Mitglieder
  • Standard-MT4

Ihre Mitgliedervorteile

  • 200 EUR geschenkt
  • Platinkonditionen für Mitglieder
  • Kostenloses Trader-Camp

Wie erhalten Sie die Mitgliedervorteile?

  1. Kontoeröffnung bei direktbroker-fx
    Wer ein Brokerkonto bei direktbroker-fx über BrokerDeal eröffnet, sammelt für jeden Trade Gutschriften. Die Kontoeröffnung muss dabei über die Links auf BrokerDeal.de stattgefunden haben.
  2. Mitglied bei BrokerDeal werden
    Danach noch kostenlos Mitglied bei BrokerDeal werden, und die notwendigen Daten hinterlegen. Sobald das Konto bestätigt werden konnte, werden automatisch die Gutschriften gesammelt und überwiesen, sobald eine Summe von mindestens 20 Euro zusammen gekommen ist.
FXFlat
Produkte Forex/DevisenForex/Devisen CFDsCFDs
Spreads

DAX30: 0,9 Punkt fix
EUR/USD: 0,8 Pips typisch

PlattformenMetaTrader 4MetaTrader 4 MetaTrader 5MetaTrader 5 Web-PlattformEigene Web-Plattform Mobile TradingMobile Trading
Mindesteinlage

200 €

 Zum Steckbrief von FXFlat
  • Spezialkonditionen für Mitglieder
  • DE30 ab 0,56er Spread, EUR/USD ab 0,48er Spread handelbar!
  • Deutsche Wertpapierhandelsbank
  • große Produktpalette in professioneller Plattform
  • börsenechte Aktien-CFDs
  • Wahl ob Konto in UK oder DE (Abgeltungssteuer)
  • Aktien-CFDs im UK-Konto mit hoher Mindestgebühr (allerdings keine Mindestgebühr im DE-Konto)
25 % Mitgliedervorteil
statt 0,80 $
0,60 $
für 0,10 Lot pro RT
Hilfe
Spread 0,8 Pips typisch
Gutschrift

0,2 bis 0,32 Pip pro Roundturn, je nach Aktivität. Für bis zu 0,5 Lot pro Trade werden 0,2 herangezogen, dann 0,24, und für die größten Stückzahlen 0,32

Haltekosten  (Stand März 2015)
Sonstiges
  • keine Mindestabstände für Stop- und Limit-Orders
  • kleinste handelbare Menge 0,01 Lot = 0,1$ pro Pip

 

Web

www.fxflat.com

Mindesteinlage

Bei FXFlat ist eine Mindesteinlage von 200€ für Ihr Trading erforderlich

Plattformen
  • MetaTrader 4
  • MetaTrader 5
  • AgenaTrader
  • WebTrader
Kontoführung  HilfeAuf welcher Bank in welchem Land liegen die Kundengelder
  • Wirecard Bank AG bei DE-Konto (MT5, MT4, AgenaTrader)
Dt.sprachiger Telefonsupport
Abgeltungssteuer in Eigenverantwortung (DE-Bürger)
 Zum Steckbrief von FXFlat
Kommissionen
  • Nur bei Aktien-CFDs: keine Mindestkommission, 0,09% Roundturn Kommission
Spreads der wichtigsten Produkte
DAX30 0,9 Punkte fix
Dow Jones 1 Punkt 24h
Gold 0,28$ typisch
Öl 0,04$
BundFuture 0,03€
EUR/USD 0,8 Pips typisch

Gesamtwertung

Bewertung
Service & Kundenbetreuung
Kursstellung & Ausführung
Software & Erreichbarkeit
 Erfahrungen mit FXFlat FXFlat bewerten

Das sagen Kunden über diesen Broker

  • Deutsche Wertpapierhandelsbank inklusive Büro und gutem Service
  • Große Produktpalette (FX & CFDs)
  • professionelle Plattform
  • Dax30 für Mitglieder und Vieltrader ab 0,56er Spread
  • US30 sogar ab 0,41er Spread
  • EUR/USD ab 0,48 Pips Spread für Mitglieder
  • Haltekosten könnten günstiger sein

Ihre Mitgliedervorteile

  • bis zu 3,2 $ pro FX-Lot!
  • bis zu 0,0028% des Handelsvolumens für CFDs
  • DE30 damit ab 0,56er Spread handelbar, US30 ab 0,41 Punkten!
  • EUR/USD damit ab einem 0,48er Spread handelbar!

Wie erhalten Sie die Mitgliedervorteile?

  1. Kontoeröffnung bei FXFlat
    Wer ein Brokerkonto bei FXFlat über BrokerDeal eröffnet, sammelt für jeden Trade Gutschriften. Die Kontoeröffnung muss dabei über die Links auf BrokerDeal.de stattgefunden haben.
  2. Mitglied bei BrokerDeal werden
    Danach noch kostenlos Mitglied bei BrokerDeal werden, und die notwendigen Daten hinterlegen. Sobald das Konto bestätigt werden konnte, werden automatisch die Gutschriften gesammelt und überwiesen, sobald eine Summe von mindestens 20 Euro zusammen gekommen ist.
JFD Brokers
  • DMA/STP-Broker
  • Bester Spread EUR/USD
Produkte Forex/DevisenForex/Devisen CFDsCFDs ETFsETFs
Spreads

DAX30: 1 Punkt
EUR/USD: 0,1 Pips typisch

PlattformenMetaTrader 4MetaTrader 4 GuidantsGuidants Web-PlattformEigene Web-Plattform Mobile TradingMobile Trading
Mindesteinlage

500 €

 Zum Steckbrief von JFD Brokers
  • 1 Konto: gleiche Bedingungen für alle
  • keine Market-Maker Lizenz
  • 100%iger DMA/STP-Broker
  • Post-Trade Transparenz = Ordernachverfolgung
0,80 $
für 0,10 Lot pro RT
Hilfe
Spread 0,2 Pip typisch
Gebühr 5,5€ pro Lot-Roundturn (wird für den Rechner zu einem Wechselkurs von 1,1 in USD umgerechnet) bzw. 6$ pro Lot-RT bei in USD geführten Konten
Gutschrift In Arbeit
Haltekosten 0,02 Pip für Short, -0,49 Pip für Long (Stand Juli 2016)
Sonstiges
  • keine Mindestabstände für Stop- und Limit-Orders
  • kleinste handelbare Menge 0,01 Lot = 0,1$ pro Pip

 

Web

www.jfdbrokers.com

Mindesteinlage

500 €

Plattformen
  • MetaTrader 4+
  • MetaTrader Webtrader
  • Agenatrader
  • MAM
  • Über API-Schnittstellen HotspotFX & FX Inside (institutional)
  • JFD HFT-QUANT Eigenentwicklung zum institutionellen HFT Handel
Kontoführung  HilfeAuf welcher Bank in welchem Land liegen die Kundengelder
  • Barclays UK
  • Wirecard Deutschland
Dt.sprachiger Telefonsupport
Abgeltungssteuer in Eigenverantwortung (DE-Bürger)
 Zum Steckbrief von JFD Brokers
Kommissionen
  • FX & Metalle 5,5 € pro Lot-Roundturn
  • CFDs 0,2 € pro Stück und Roundturn
  • DMA-Aktien CFDs 0,05% des Ordervolumens, min. 5 € pro Order
Spreads der wichtigsten Produkte
DAX30 1 Punkt
Dow Jones 1 Punkt
Gold 0,15 $ typisch
Öl 0,03 $ typisch
BundFuture 0,03 €
EUR/USD 0,2 Pips typisch
USD/JPY 0,3 Pips typisch
GBP/USD 0,4 Pips

Gesamtwertung

Bewertung
Service & Kundenbetreuung
Kursstellung & Ausführung
Software & Erreichbarkeit
 Erfahrungen mit JFD Brokers JFD Brokers bewerten

Das sagen Kunden über diesen Broker

  • 100%iger DMA/STP-Broker mit nachvollziehbaren Ordertickets
  • EUR/USD im Schnitt nur 0,1 Pips Spread
  • Dax30 sowohl als 24/7 Index als auch nur von 8-22 Uhr handelbar
  • DMA-Aktien-CFDs nur 0,05% Kommission pro Order bei 5 € Minimum
  • Keine Re-Quotes
  • verbesserter MetaTrader 4
  • Live-Chat super, aber per Mail oder Telefon nicht immer gleich zufriedenstellender deutscher Kontakt
  • nicht die günstigsten Finanzierungskosten

Ihre Mitgliedervorteile

  • BrokerDeal sponsort Copy-Trading von ATT
  • JFD sponsort den Signalservice von ATT Signals
  • JFD sponsort Trading-Services von André Tiedje
  • JFD sponsort die Ausbildung von ATT Trading

Wie erhalten Sie die Mitgliedervorteile?

  1. Kontoeröffnung bei JFD Brokers
    Wer ein Brokerkonto bei JFD Brokers über BrokerDeal eröffnet, sammelt für jeden Trade Gutschriften. Die Kontoeröffnung muss dabei über die Links auf BrokerDeal.de stattgefunden haben.
  2. Mitglied bei BrokerDeal werden
    Danach noch kostenlos Mitglied bei BrokerDeal werden, und die notwendigen Daten hinterlegen. Sobald das Konto bestätigt werden konnte, werden automatisch die Gutschriften gesammelt und überwiesen, sobald eine Summe von mindestens 20 Euro zusammen gekommen ist.
XTB PRO
Produkte Forex/DevisenForex/Devisen CFDsCFDs ETFsETFs
Spreads

Üblicher Spread am Interbankenmarkt, EUR/USD 0,47 Pip aktuell
DE30 1 Punkt typisch

PlattformenMetaTrader 4MetaTrader 4 Web-PlattformEigene Web-Plattform Mobile TradingMobile Trading
Mindesteinlage

0 €

 Zum Steckbrief von XTB
  • Große Produktpalette in gelungener Webplattform
  • Deutsches Büro & BaFin-Regulierung
  • Eigenhandel & Social Trading unter einem Dach
  • Kundenservice & Webinare
  • Kontenvielfalt erschwert Auswahl
16 % Mitgliedervorteil
statt 1,17 $
0,99 $
für 0,10 Lot pro RT
Hilfe
  • Spread: 0,4 Pips typisch
  • Gutschrift: 24% der Kommission
  • 0,01 Lot = Microlot als kleinste handelbare Einheit
  • Umrechnung der Kommission von 7 EUR pro Lot-Roundturn in USD zum Wechselkurs von 1,10
Web

www.xtb.com/de

Mindesteinlage

0 €

Plattformen
  • xStation - Webbasierte und mobile Plattform
  • MetaTrader 4 - Desktop und mobile Plattform
  • MetaTrader 4 WebAccess
  • AgenaTrader (ohne Mitgliedervorteile)
Kontoführung  HilfeAuf welcher Bank in welchem Land liegen die Kundengelder

Commerzbank AG Frankfurt

Dt.sprachiger Telefonsupport
Abgeltungssteuer in Eigenverantwortung (DE-Bürger)
 Zum Steckbrief von XTB
Kommissionen
  • 3,5 EUR je für Öffnen und Schließen eines Lots auf Forex, Index-, Rohstoff- und Anleihen-CFDs
  • Aktien-CFDs 0,08% pro Order, min. 8€
  • Synthetische Aktien, 0,10% pro Order, min. 8 €
Spreads der wichtigsten Produkte
  • DAX: 0,9 Punkte
  • Dow Jones: 3,0 Punkte
  • GOLD: 0,21 $
  • ÖL : 0,3 $
  • EUR/USD: 0,4 Pips
  • USD/JPY: 0,23 Pips
  • GBP/USD: 0,2 Pips

Gesamtwertung

Bewertung
Service & Kundenbetreuung
Kursstellung & Ausführung
Software & Erreichbarkeit
 Erfahrungen mit XTB XTB bewerten

Das sagen Kunden über diesen Broker

  • Große Produktpalette in gelungener Webplattform
  • Deutsches Büro & BaFin-Regulierung
  • keine Finanzierungskosten auf Index-CFDs
  • Social Trading integriert, man kann sogar die gegenteilige Position handeln bei schlechten Tradern
  • Kundenservice & Webinare
  • Kontenvielfalt erschwert Auswahl

Ihre Mitgliedervorteile

  • 24% der Kommission retour bei den wichtigsten FX-Pairs und CFDs!
  • 12% für die restlichen FX und CFDs
  • 15% der Kommission zurück bei Aktien-CFDs

Wie erhalten Sie die Mitgliedervorteile?

  1. Kontoeröffnung bei XTB
    Wer ein Brokerkonto bei XTB über BrokerDeal eröffnet, sammelt für jeden Trade Gutschriften. Die Kontoeröffnung muss dabei über die Links auf BrokerDeal.de stattgefunden haben.
  2. Mitglied bei BrokerDeal werden
    Danach noch kostenlos Mitglied bei BrokerDeal werden, und die notwendigen Daten hinterlegen. Sobald das Konto bestätigt werden konnte, werden automatisch die Gutschriften gesammelt und überwiesen, sobald eine Summe von mindestens 20 Euro zusammen gekommen ist.
Admiral.Prime
Produkte Forex/DevisenForex/Devisen CFDsCFDs
Spreads

EUR/USD 0,6 Pips durchschnittlich, variable ECN Kurse

PlattformenMetaTrader 4MetaTrader 4 Web-PlattformEigene Web-Plattform Mobile TradingMobile Trading
Mindesteinlage

1.000 €

 Zum Steckbrief von Admiral Markets
  • bis zu 24% der Kommission zurück für Mitglieder!
  • Keine Nachschusspfllicht
  • verbesserter MetaTrader
  • Kundenbetreuung & Webinare
  • nur wenige Aktien-CFDs
  • keine Gutschriften für Scalping (<3min Haltedauer)
6 % Mitgliedervorteil
statt 1,26 $
1,18 $
für 0,10 Lot pro RT
Hilfe
Spread 0,6 Pip typisch
Gebühr 6€ pro Lot-Roundturn. Wird zu einem €/$-Wechselkurs von 1,1 umgerechnet
Gutschrift

12 bis 24% der Kommission, je nach Aktivität. Für bis zu 0,5 Lot pro Trade werden 12% herangezogen, dann 18%, und für die höchsten Stückzahlen 24%

Haltekosten Long pro Nacht -0,36 Pip, Short -0,14 Pip (Stand März 2015)
Sonstiges
  • keine Mindestabstände für Stop- und Limit-Orders
  • kleinste handelbare Menge 0,1 Lot = 1 $ pro Pip

 

Web

www.admiralmarkets.de

Mindesteinlage

1.000 €

Plattformen
Kontoführung  HilfeAuf welcher Bank in welchem Land liegen die Kundengelder

Barclays Bank, UK

Dt.sprachiger Telefonsupport
Abgeltungssteuer in Eigenverantwortung (DE-Bürger)
 Zum Steckbrief von Admiral Markets
Kommissionen
  • FX: 6€ pro Lot und Roundturn
Spreads der wichtigsten Produkte
Gold 0,8 $ typisch
EUR/USD 0,6 Pips typisch
GBP/USD 1,2 Pips typisch
USD/JPY 0,6 Pips typisch

Es handelt sich hierbei um variable ECN Kurse

Gesamtwertung

Bewertung
Service & Kundenbetreuung
Kursstellung & Ausführung
Software & Erreichbarkeit
 Erfahrungen mit Admiral Markets Admiral Markets bewerten

Das sagen Kunden über diesen Broker

  • Keine Nachschusspfllicht
  • verbesserter MetaTrader
  • Kundenbetreuung & Webinare
  • keine Re-Quotes
  • EUR/USD 0,6 Pip typisch, Dax30 und US30 1 Punkt fix
  • Aktien-CFD Angebot nur Alibi (wenige Titel, 100 Stück Minimum)
  • Gutschriften über BrokerDeal nur für Trades mit Haltedauer >3 Minuten, damit nicht für Scalping

Ihre Mitgliedervorteile

  • bis zu 24% der Kommission zurück!

Wie erhalten Sie die Mitgliedervorteile?

  1. Kontoeröffnung bei Admiral Markets
    Wer ein Brokerkonto bei Admiral Markets über BrokerDeal eröffnet, sammelt für jeden Trade Gutschriften. Die Kontoeröffnung muss dabei über die Links auf BrokerDeal.de stattgefunden haben.
  2. Mitglied bei BrokerDeal werden
    Danach noch kostenlos Mitglied bei BrokerDeal werden, und die notwendigen Daten hinterlegen. Sobald das Konto bestätigt werden konnte, werden automatisch die Gutschriften gesammelt und überwiesen, sobald eine Summe von mindestens 20 Euro zusammen gekommen ist.
Admiral.Markets
Produkte Forex/DevisenForex/Devisen CFDsCFDs
Spreads

DAX30: 0,8 Punkte von 8 bis 22 Uhr
EUR/USD: 1,4 Pip typisch

PlattformenMetaTrader 4MetaTrader 4 MetaTrader 5MetaTrader 5 Web-PlattformEigene Web-Plattform Mobile TradingMobile Trading
Mindesteinlage

200 €

 Zum Steckbrief von Admiral Markets
  • bis zu 24% vom Spread zurück für Mitglieder!
  • Keine Nachschusspfllicht
  • verbesserter MetaTrader
  • Kundenbetreuung & Webinare
  • nur wenige Aktien-CFDs
  • keine Gutschriften für Scalping (<3min Haltedauer)
12 % Mitgliedervorteil
statt 1,40 $
1,23 $
für 0,10 Lot pro RT
Hilfe
Spread 1,4 Pip typisch
Gutschrift

12 bis 24% des Spreads, je nach Aktivität. Für bis zu 0,5 Lot pro Trade werden 12% herangezogen, dann 18%, und für die höchsten Stückzahlen 24%

Haltekosten Long pro Nacht -0,36 Pip, Short -0,14 Pip (Stand März 2015)
Sonstiges
  • keine Mindestabstände für Stop- und Limit-Orders
  • kleinste handelbare Menge 0,01 Lot = 0,1$ pro Pip

 

Web

www.admiralmarkets.de

Mindesteinlage

200 €

Plattformen
Kontoführung  HilfeAuf welcher Bank in welchem Land liegen die Kundengelder

Barclays Bank, UK

Dt.sprachiger Telefonsupport
Abgeltungssteuer in Eigenverantwortung (DE-Bürger)
 Zum Steckbrief von Admiral Markets
Kommissionen
  • Nur bei den US-Aktien-CFDs, hier 0,1 USD pro CFD
Spreads der wichtigsten Produkte
DAX30 0,8 Punkte von 8 -22 Uhr
Dow Jones 1 Punkt von 15:30 -22 Uhr
Gold 16 - 20 Punkte typisch
EUR/USD 1,4 Pip typisch
GBP/USD 1,4 Pips typisch

100% Transparenz über die Spreads mit dem mitgelieferten Admiral.Spread Indikator!

Gesamtwertung

Bewertung
Service & Kundenbetreuung
Kursstellung & Ausführung
Software & Erreichbarkeit
 Erfahrungen mit Admiral Markets Admiral Markets bewerten

Das sagen Kunden über diesen Broker

  • Keine Nachschusspfllicht
  • verbesserter MetaTrader
  • Kundenbetreuung & Webinare
  • keine Re-Quotes
  • EUR/USD 1,0 Pip typisch, DE30 0,8 Punkte Spread
  • Aktien-CFD Angebot nur Alibi (wenige Titel, 100 Stück Minimum)
  • Gutschriften über BrokerDeal nur für Trades mit Haltedauer >3 Minuten, damit nicht für Scalping

Ihre Mitgliedervorteile

  • bis zu 24% vom Spread zurück!

Wie erhalten Sie die Mitgliedervorteile?

  1. Kontoeröffnung bei Admiral Markets
    Wer ein Brokerkonto bei Admiral Markets über BrokerDeal eröffnet, sammelt für jeden Trade Gutschriften. Die Kontoeröffnung muss dabei über die Links auf BrokerDeal.de stattgefunden haben.
  2. Mitglied bei BrokerDeal werden
    Danach noch kostenlos Mitglied bei BrokerDeal werden, und die notwendigen Daten hinterlegen. Sobald das Konto bestätigt werden konnte, werden automatisch die Gutschriften gesammelt und überwiesen, sobald eine Summe von mindestens 20 Euro zusammen gekommen ist.
CapTrader
Produkte Forex/DevisenForex/Devisen CFDsCFDs Echte AktienEchte Aktien Zertifikate & OptionsscheineZertifikate & Optionsscheine FuturesFutures ETFsETFs OptionenOptionen
Spreads

DAX Future: 0,5 Punkte typisch
EUR/USD: 0,2 Pip

PlattformenWeb-PlattformEigene Web-Plattform Mobile TradingMobile Trading
Mindesteinlage

2.000 €

 Zum Steckbrief von CapTrader
  • Spezialkonditionen für Mitglieder
  • Deutsche Wertpapierhandelsbank
  • = Interactive Brokers mit dt. Büro und Service
  • riesige Produktpalette zu attraktiven Konditionen
  • umständliche Kontoeröffnung
  • Handelsplattform bedarf Einarbeitungszeit
9 % Mitgliedervorteil
statt 7,80 $
7,10 $
für 0,10 Lot pro RT
Hilfe
Spread 0,3 Pip typisch
Gebühr 0,003% pro Order, mindestens 3,75 USD
Gutschrift

70 Cent pro FX-Roundturn, solange die Mindestgebühr von 3,75 USD pro Order nicht überschritten wird (bis 0,5 Lot). Ab 2 Lot sind es 0,0004% bis 0,0008% des Handelsvolumens, je nach Aktivität. Für 2 Lot pro Trade werden 0,0004% herangezogen, und für die höchsten Stückzahlen 0,0008% (=0,096 Pip bei einem €/$-Kurs von 1,2)

Sonstiges
  • keine Mindestabstände für Stop- und Limit-Orders
  • kleinste handelbare Menge 0,01 Lot = 0,1$ pro Pip

 

Web

www.captrader.com

Mindesteinlage

2.000 EUR

Plattformen
Kontoführung  HilfeAuf welcher Bank in welchem Land liegen die Kundengelder

Die Kontoführung erfolgt durch Interactive Brokers in UK

Dt.sprachiger Telefonsupport
Abgeltungssteuer in Eigenverantwortung (DE-Bürger)
 Zum Steckbrief von CapTrader
Kommissionen
  • EU-Aktien 0,1%, min. 4,-Euro
  • Eurex Futures & Optionen: 2,- Euro pro Kontrakt
  • US-Aktien 1 Cent/Aktie bei 2 USD Minimum, max. 0,5%
  • US  Futures & Optionen: 3,50 USD pro Kontrakt
  • FX 0,003% des Handelsvolumens, mind. 3,75 USD
  • CFDs auf EU-Shares 0,1% bei 4€ Minimum pro Order
  • CFDs auf US-Aktien ab 2,00 USD Minimum, 0,01 USD pro CFD
  • CFDs auf Indizes ab 0,01% bei 2€/$ Minimum
  • Zertifikate über Stuttgart 0,2% pro Order, mind. 6€, max. 49€
  • Preise & Konditionen
Spreads der wichtigsten Produkte
DAX30 0,5 Punkte typisch
Dow Jones 1 Punkt typisch
Gold 0,2 Punkte
Öl 0,01 Punkte
BundFuture 0,01 Punkte
EUR/USD 0,2 Pips

Die Spreads richten sich nach dem jeweiligen Underlying (z.B: Future, Aktie...)

Gesamtwertung

Bewertung
Service & Kundenbetreuung
Kursstellung & Ausführung
Software & Erreichbarkeit
 Erfahrungen mit CapTrader CapTrader bewerten

Das sagen Kunden über diesen Broker

  • deutscher Ableger von Interactive Brokers, inklusive Büro und Wertpapierhandelsbanklizenz
  • toller Service
  • hohe Einlagensicherung
  • Agena Trader kostenlos für aktive Trader
  • riesige Produktpalette (größter Futures-Broker weltweit)
  • preisgünstigster Futures-Broker (2€ pro FDax-Kontrakt z.B.)
  • Gutschriften für Mitglieder von BrokerDeal
  • umständliche Kontoeröffnung
  • die Handelsplattform TWS ist gewöhnungsbedürftig
  • kleine CFD-Positionen zu teuer

Ihre Mitgliedervorteile

  • bis zu 40 Cent pro Kontrakt für Futures & Optionen!
  • bis zu 0,008% des Handelsvolumens bei Aktien, Anleihen & ETFs!
  • bis zu 0,0008% des Handelsvolumens bei Devisen!
  • bis zu 0,004% für Index-CFDs zurück!

Wie erhalten Sie die Mitgliedervorteile?

  1. Kontoeröffnung bei CapTrader
    Wer ein Brokerkonto bei CapTrader über BrokerDeal eröffnet, sammelt für jeden Trade Gutschriften. Die Kontoeröffnung muss dabei über die Links auf BrokerDeal.de stattgefunden haben.
  2. Mitglied bei BrokerDeal werden
    Danach noch kostenlos Mitglied bei BrokerDeal werden, und die notwendigen Daten hinterlegen. Sobald das Konto bestätigt werden konnte, werden automatisch die Gutschriften gesammelt und überwiesen, sobald eine Summe von mindestens 20 Euro zusammen gekommen ist.
ActivTrades
Produkte Forex/DevisenForex/Devisen CFDsCFDs
Spreads

DAX30: ab 1 Punkt
EUR/USD: ab 0,5 Pips

PlattformenMetaTrader 4MetaTrader 4 MetaTrader 5MetaTrader 5 Web-PlattformEigene Web-Plattform Mobile TradingMobile Trading
Mindesteinlage

0 €

 Zum Steckbrief von ActivTrades
  • Keine Nachschusspflicht
  • Keine Finanzierungskosten auf Index-CFDs
  • börsenechte Aktien-CFDs auch für kleinste Stückzahlen günstig
  • DAX-CFD Spread nicht der günstigste mit 1,5er Schnitt
0,50 $
für 0,10 Lot pro RT
Hilfe
Spread 0,5 Pip typisch
Gutschrift

Seit April 2017 keine mehr, werden für Bestandsmitglieder weiter ausbezahlt

Haltekosten Long pro Nacht -0,7 Pip, Short +0,3 Pip (Stand März 2015)
Sonstiges
  • keine Mindestabstände für Stop- und Limit-Orders
  • kleinste handelbare Menge 0,01 Lot = 0,1$ pro Pip

 

Web

www.activtrades.de

Mindesteinlage

0 €

Plattformen
Kontoführung  HilfeAuf welcher Bank in welchem Land liegen die Kundengelder

Barclays Bank, London

Dt.sprachiger Telefonsupport
Abgeltungssteuer in Eigenverantwortung (DE-Bürger)
 Zum Steckbrief von ActivTrades
Kommissionen

Keine außer bei Aktien-CFDs:

  • EU-Aktien 0,05 % pro Order, mind. 1 €
  • US-Aktien 0,02 $ pro Aktie, mind. 1 $
Spreads der wichtigsten Produkte
DAX30 ab 1 Punkt
Dow Jones ab 2 Punkte
Gold ab 45 Pips
Öl ab 0,05 Punkte
Bund Future ab 0,02 Punkte
EUR/USD ab 0,5 Pips
GBP/USD ab 0,8 Pips
USD/JPY ab 0,7 Pips

Gesamtwertung

Bewertung
Service & Kundenbetreuung
Kursstellung & Ausführung
Software & Erreichbarkeit
 Erfahrungen mit ActivTrades ActivTrades bewerten

Das sagen Kunden über diesen Broker

  • Keine Nachschusspflicht
  • keine Finanzierungskosten auf Index-CFDs
  • Dax ab 0,25€ pro Punkt handelbar
  • Einlagensicherung bis zu 1.000.000 GBP
  • EUR/USD nur 0,5
  • börsenechte Aktien-CFDs auch für kleinste Stückzahlen günstig
  • kompetenter Service
  • verbesserter MT4 + MT5
  • keine Re-Quotes
  • Spread bei Index-CFDs etwas höher, im Dax etwa 1,5 Punkte
  • Rollen von Index-CFDs alle 3 Monate nervt bei längerer Haltedauer

Ihre Mitgliedervorteile

Wie erhalten Sie die Mitgliedervorteile?

  1. Kontoeröffnung bei ActivTrades
    Wer ein Brokerkonto bei ActivTrades über BrokerDeal eröffnet, sammelt für jeden Trade Gutschriften. Die Kontoeröffnung muss dabei über die Links auf BrokerDeal.de stattgefunden haben.
  2. Mitglied bei BrokerDeal werden
    Danach noch kostenlos Mitglied bei BrokerDeal werden, und die notwendigen Daten hinterlegen. Sobald das Konto bestätigt werden konnte, werden automatisch die Gutschriften gesammelt und überwiesen, sobald eine Summe von mindestens 20 Euro zusammen gekommen ist.
Robo.ECN
Produkte Forex/DevisenForex/Devisen CFDsCFDs Echte AktienEchte Aktien
PlattformenMetaTrader 4MetaTrader 4 MetaTrader 5MetaTrader 5 Web-PlattformEigene Web-Plattform Mobile TradingMobile Trading
Mindesteinlage

0 €

 Zum Steckbrief von RoboForex
0,87 $
für 0,10 Lot pro RT
Hilfe
Spread 0,43 Pip typisch
Gebühr 4,4 USD pro Lot-Roundturn beim aktuellen Wechselkurs von 1,10
Gutschrift Noch keine
Haltekosten -0,6 Pips für Long, -0,052 Pips für Short (Stand März 2017)
Sonstiges
  • kleinste handelbare Menge 0,01 Lot = 0,1$ pro Pip

 

Web

www.roboforex.de

Mindesteinlage

Keine Mindesteinlage für die meisten Kontomodelle

Plattformen
  • MetaTrader 4
  • MetaTrader 5
  • WebTrader RoboForex
  • Umstel (Aktien)
Kontoführung  HilfeAuf welcher Bank in welchem Land liegen die Kundengelder

Barclays Bank Plc, UK London

Dt.sprachiger Telefonsupport
Abgeltungssteuer in Eigenverantwortung (DE-Bürger)
 Zum Steckbrief von RoboForex
Kommissionen

per Halfturn:

  • Währungen und Metalle: 20 USD je 1 Mio Handelsvolumen
  • Index und Energien CFDs: 0,0025% * Volumen
Spreads der wichtigsten Produkte
  • DAX30 0,5 Pips
  • Dow Jones 0,6 Pips
  • EUR/USD 0,1 Pips
  • GBP/USD 0,7 Pips
  • USD/JPY 0,4 Pips

Gesamtwertung

Bewertung
Service & Kundenbetreuung
Kursstellung & Ausführung
Software & Erreichbarkeit
 Erfahrungen mit RoboForex RoboForex bewerten

Ihre Mitgliedervorteile

Wie erhalten Sie die Mitgliedervorteile?

  1. Kontoeröffnung bei RoboForex
    Wer ein Brokerkonto bei RoboForex über BrokerDeal eröffnet, sammelt für jeden Trade Gutschriften. Die Kontoeröffnung muss dabei über die Links auf BrokerDeal.de stattgefunden haben.
  2. Mitglied bei BrokerDeal werden
    Danach noch kostenlos Mitglied bei BrokerDeal werden, und die notwendigen Daten hinterlegen. Sobald das Konto bestätigt werden konnte, werden automatisch die Gutschriften gesammelt und überwiesen, sobald eine Summe von mindestens 20 Euro zusammen gekommen ist.
FXCM
Produkte Forex/DevisenForex/Devisen CFDsCFDs
Spreads

DAX30: 1 Punkt typisch
EUR/USD: 0,5 Pips typisch

PlattformenMetaTrader 4MetaTrader 4 GuidantsGuidants Web-PlattformEigene Web-Plattform Mobile TradingMobile Trading
Mindesteinlage

5.000 €

 Zum Steckbrief von FXCM
  • Keine Nachschusspflicht bis zu einem Minus von 50.000€
  • Keine Mindestabstände für Stop- und Limit-Orders
  • DAX-CFD schon ab 10 Cent pro Punkt handelbar
0,96 $
für 0,10 Lot pro RT
Hilfe
Spread 0,3 Pip typisch
Gebühr 6€ pro Lot-Roundturn standardmäßig. Wird zu einem Umrechnungskurs von 1,1 in USD konvertiert für den Kostenrechner
Haltekosten EUR/USD: 0,02 Pip für eine Sellposition, -0,05 Pip für eine Longposition (Stand Juli 2016)
Sonstiges
  • keine Mindestabstände für Stop- und Limit-Orders
  • kleinste handelbare Menge 0,01 Lot = 0,1$ pro Pip

 

Web

www.fxcm.de

Mindesteinlage

5.000 €

Plattformen
  • FXCM Trading Station Web
  • FXCM Trading Station Desktop
  • FXCM Trading Station Mobile (iPad, iPhone, Android)
  • MetaTrader 4
  • Ninja Trader
Kontoführung  HilfeAuf welcher Bank in welchem Land liegen die Kundengelder

Barclays, Frankfurt

Bank of America, Frankfurt

Dt.sprachiger Telefonsupport
Abgeltungssteuer in Eigenverantwortung (DE-Bürger)
 Zum Steckbrief von FXCM
Kommissionen
  • 6 EUR je Lot-Roundturn bei EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY USD/CHF
  • 12 EUR je Lot-Roundturn bei anderen Währungspaaren
  • Keine Kommissionen im CFD-Trading
Spreads der wichtigsten Produkte
DAX301 Punkt typisch
Dow Jones1,8 Punkte typisch
Gold0,50 $ typisch
Öl0,03 $ typisch
BundFuture0,03 $ typisch
EUR/USD0,4 Pips typisch
GBP/USD1,0 Pips typisch
USD/JPY0,6 Pips typisch

Gesamtwertung

Bewertung
Service & Kundenbetreuung
Kursstellung & Ausführung
Software & Erreichbarkeit
 Erfahrungen mit FXCM FXCM bewerten

Das sagen Kunden über diesen Broker

  • keine Mindestabstände für Stop- und Limit-Orders
  • DE30-CFD schon ab 10 Cent pro Punkt handelbar
  • Keine Nachschusspflicht bis zu einem Minus von 50.000€
  • STP-FX-Handel im Standardkonto
  • Neben dem beliebten MetaTrader 4 mit der TradingStation eine eigene professionelle Plattform
  • Niedrige Spreads: Dax30 nur 1 Punkt, EUR/USD nur 0,3 Pip + 0,6€ Kommission pro Minilot-Roundturn
  • keine Re-Quotes
  • kompetente Kundenbetreuung
  • nicht die günstigsten Finanzierungskosten

Ihre Mitgliedervorteile

Wie erhalten Sie die Mitgliedervorteile?

  1. Kontoeröffnung bei FXCM
    Wer ein Brokerkonto bei FXCM über BrokerDeal eröffnet, sammelt für jeden Trade Gutschriften. Die Kontoeröffnung muss dabei über die Links auf BrokerDeal.de stattgefunden haben.
  2. Mitglied bei BrokerDeal werden
    Danach noch kostenlos Mitglied bei BrokerDeal werden, und die notwendigen Daten hinterlegen. Sobald das Konto bestätigt werden konnte, werden automatisch die Gutschriften gesammelt und überwiesen, sobald eine Summe von mindestens 20 Euro zusammen gekommen ist.
Kawase
Produkte Forex/DevisenForex/Devisen CFDsCFDs ETFsETFs
PlattformenWeb-PlattformEigene Web-Plattform Mobile TradingMobile Trading
Mindesteinlage

Individuell

 Zum Steckbrief von Kawase
1,47 $
für 0,10 Lot pro RT
Hilfe
Spread 0,7 Pip typisch
Gebühr 7,7 USD pro Lot-Roundturn beim aktuellen Wechselkurs von 1,10.
Haltekosten -0,75 Pips für Long, +0,12 Pips für Short (Stand März 2017)
Sonstiges
  • keine Mindestabstände für Stop- und Limit-Orders
  • kleinste handelbare Menge 0,01 Lot = 0,1$ pro Pip

 

Web

www.kawase.com

Mindesteinlage

1.000 EUR um den BrokerDeal-Vorteil in Anspruch nehmen zu können.

Plattformen

cTrader

Kontoführung  HilfeAuf welcher Bank in welchem Land liegen die Kundengelder
  • Société Générale
  • Barclays Bank PLC
Dt.sprachiger Telefonsupport
Abgeltungssteuer in Eigenverantwortung (DE-Bürger)
 Zum Steckbrief von Kawase
Kommissionen
  • FX 7 USD pro 100.000 USD = 7,7 $ pro Lot-Roundturn im EUR/USD
  • Heavytrader-Rabatte
  • CFD-Indizes 0,005-0,01% vom Handelsvolumen bei 2 EUR Minimum
  • Aktien-CFDs ab 0,005% vom Handelsvolumen bei 6 EUR Minimum
Spreads der wichtigsten Produkte
  • DAX30 0,8 typisch
  • US30 2 Punkte typisch
  • GOLD 0,27 USD typisch
  • EUR/USD 0,6 typisch
  • GBP/USD 1,1 typisch

Gesamtwertung

Bewertung
Service & Kundenbetreuung
Kursstellung & Ausführung
Software & Erreichbarkeit
 Erfahrungen mit Kawase Kawase bewerten

Ihre Mitgliedervorteile

Wie erhalten Sie die Mitgliedervorteile?

  1. Kontoeröffnung bei Kawase
    Wer ein Brokerkonto bei Kawase über BrokerDeal eröffnet, sammelt für jeden Trade Gutschriften. Die Kontoeröffnung muss dabei über die Links auf BrokerDeal.de stattgefunden haben.
  2. Mitglied bei BrokerDeal werden
    Danach noch kostenlos Mitglied bei BrokerDeal werden, und die notwendigen Daten hinterlegen. Sobald das Konto bestätigt werden konnte, werden automatisch die Gutschriften gesammelt und überwiesen, sobald eine Summe von mindestens 20 Euro zusammen gekommen ist.
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Transparentes Glas mit MünzenECN Trading

ECN Trading gilt als das transparenteste Marktmodell, das hinter der Handelsoberfläche eines Forex Brokers ablaufen kann: Keine Interessenkonflikte, enge Spreads und ein für alle Teilnehmer des Netzwerks gleicher Einblick ins Orderbuch sind die Hauptargumente, die ECN Broker für ihr Angebot vortragen.


ECN Broker: Wissenswertes zum Marktmodell

  • ECN Broker leiten Kundenorders an ein Handelsnetzwerk weiter
  • Die Kurse bilden sich ohne Einflussnahme und Änderungen durch Angebot und Nachfrage
  • Bei ECN „in Reinform“ gibt es keine Interessenkonflikte
  • ECN Broker verdienen Geld nur durch Kommissionen
  • Der Handel ist mit Spreads ab 0,0 Pips möglich

So funktioniert ECN Trading

Das Kürzel ECN steht für „Electronic Comunication Network“ und bezeichnet im Zusammenhang mit dem Devisenhandel Marktmodelle, die private Trader an ein Netzwerk anbinden. Dem Netzwerk gehören neben anderen Privatanlegern auch Banken, Broker und weitere Netzwerke an. Vereinfacht dargestellt können alle Teilnehmer des Netzwerks darin Liquidität anbieten und nachfragen – ein ECN ist ein außerbörslicher Marktplatz für den FX-Handel.

Wie auf jedem anderen (echten) Marktplatz kommen die Kurse durch Angebot und Nachfrage zustande. Je mehr Teilnehmer an ein ECN angebunden sind, desto mehr Liquidität steht auf dem Marktplatz zur Verfügung und desto effizienter läuft die Preisbildung auf dem Markt ab. Effiziente Preisbildung ist im Forex Handel gleichbedeutend mit engen Spreads und starker Markttiefe.

ECN Schema


Funktionsweise von ECN Brokern

Einbindung in ein Netzwerk

Beim ECN Trading binden ECN Broker ihre Tradingkunden direkt in eine Art Liquiditätsnetzwerk ein. Alle Teilnehmer innerhalb dieses Netzwerks haben die Möglichkeit, Aufträge direkt in das Orderbuch des ECN Brokers einzutragen. Einmal ins Orderbuch eingetragene Aufträge können jederzeit eingesehen und nachverfolgt werden. Die Orders können meistens auch innerhalb der Spreads im Orderbuch platziert werden.

Aufgaben des ECN Brokers

Die Leistung von ECN Brokern besteht in der Bereitstellung des Zugangs zum Netzwerk und der technischen Abwicklung. Die Broker leiten die Orders ihrer Kunden an die elektronische Handelsplattform des Netzwerks weiter, wo es zur Ausführung kommt.

Kommission statt Spread

Wie bereits erwähnt erfolgt die Kursbildung durch Angebot und Nachfrage, worauf der ECN Broker keinen Einfluss hat. Hierfür sind im besten Fall keine Spreads zu entrichten. Da ECN Broker nicht vom Spread profitieren, bieten sie in der Regel vorteilhafte Spreads mit einer geringen Differenz zwischen Geld- und Briefkurs an (Bid-Ask-Differenz). ECN-Brokern erzielen ihre Umsätze grundsätzlich durch die Berechnung einer Kommission.

 

Funktionsweise Forex ECN Broker


Von ECN Trading profitieren

Welche Vorteile gibt es beim Handel über einen ECN broker?

Ein ECN Broker bietet seinen Kunden zahlreiche Vorteile. Beispielsweise profitieren Forex Trader bei ECN Brokern von relativ engen Spreads. Des Weiteren ist die Gebührenberechnung bei ECN Brokern durch Einsicht in das Orderbuch wesentlich transparenter als beim STP Trading. Kunden eines ECN Brokers profitieren jedoch nicht nur von der hohen Transparenz dieses Geschäftsmodells, sondern auch vom direkten Zugang zum Devisenmarkt, einer hohen Kostenersparnis und einer hohen Liquidität.

ECN Broker: Vorteile auf einen Blick

  • Enge Spreads
  • Transparente Gebührenberechnung
  • Hohe Liqiudität
  • Direkter Zugang zum Interbankenmarkt
  • Kostenersparnis

Unterschiede zu STP und Market Making

Damit unterscheidet sich das Marktmodell von ECN Brokern grundlegend von dem anderer Broker-Typen. ECN Broker sind „Broker“ im engsten Sinne: Die Vergütung erfolgt ausschließlich für die Weiterleitung der Orders an das ECN und die technische Abwicklung inklusive Kontoführung etc. „Echte“ ECN Broker verdienen Geld deshalb ausschließlich durch Kommissionen. Die Kurse und damit auch die Spreads im ECN entziehen sich dagegen jeglicher Einflussmöglichkeit des Brokers und werden allein durch Angebot und Nachfrage auf dem virtuellen Marktplatz geregelt.

Market Maker können gegen ihre Kunden handeln

Zum Vergleich: Market Maker leiten Kundenorders zunächst nicht weiter, sondern führen Aufträge durch die Verrechnung mit gegenläufigen Positionen anderer Kunden aus und begeben sich ggf. auch selbst in die Kontrahentenposition zum Kunden. Ob Market Maker überhängende Nettopositionen durch Hedging absichern und dadurch Interessenskonflikte vermeiden, ist für Trader von außen nur schwer nachvollziehbar. Im ungünstigsten Fall verdienen Market Maker durch den Handel gegen ihre eigenen Kunden - und legen dabei auch noch die Abrechnungskurse selbst fest, da „Market Making“ per definitionem kein Markt im eigentlichen Sinne ist.

STP Trading ist oft intransparent

STP Broker gelten unter Fortgeschrittenen als deutlich bessere Alternative zu Market Makern. STP (Straight Through Processing) Trading bedeutet, dass Broker Kundenorders an einen Liquiditätspool weiterleiten und dort ausführen lassen. Dem Pool sind z. B. Banken und andere institutionelle Marktteilnehmer angeschlossen.

Dieses Marktmodell ist aus mehreren Gründen sehr viel intransparenter als ECN Trading. Erstens ist von außen nur schwer nachvollziehbar, nach welchen Regeln Orders ausgeführt werden. Zweitens ist unklar, welche Änderungen der Broker am Kurs vornimmt, bevor dieser in der Handelsplattform des Kunden aufgeführt wird. Marktüblich sind z. B. Mark-ups auf die Spreads des Bankenpools. Drittens ist (häufig, aber nicht immer) unklar, wie viele und welche Banken an den Pool angebunden sind. Im Extremfall besteht der „Pool“ aus einer einzigen Bank, die dann als verkappter Market Maker auftritt.

Ein STP-Liquiditätspool ist anders als ein ECN lediglich das Resultat der Vertragsbeziehungen zwischen einem Broker und Partner-Banken. Trader können von außen kaum abschätzen, welche Vereinbarungen im Hinblick auf Ordervolumina, Vergütung des Brokers etc. bestehen und nach welchen algorithmischen Mustern sich die Kurse in der Handelsplattform aus denen im Bankenpool ableiten.


Stärken und Schwächen von ECN-Modellen

Bei „echten“ ECN Brokern verhält sich dies anders: Bei diesem Marktmodell besteht kein wirtschaftliches Interesse des Brokers an den Kursen und die Ausführung von Orders erfolgt nach festgelegten und öffentlich einsehbaren Ausführungsregeln („Matching Rules“). Für das Betriebsergebnis des Brokers spielt es keine unmittelbare Rolle, ob Kurse zu 0,1 oder 3,0 Pips Spread gestellt werden – zumal sich dies ohnehin seiner Gestaltungsmacht entzieht.

Das einzige betriebswirtschaftliche Interesse eines ECN Brokers besteht in der Ausführung möglichst großer Ordervolumina, da dieses die Stückkosten senkt und die Erlöse durch Kommissionen erhöht. Interessenskonflikte zwischen Broker und Kunde gibt es bei ECN „in Reinform“ dadurch nicht.

„ECN“ nicht immer nur in Reinform

Dennoch sind auch ECN Marktmodelle nicht frei von Schwächen. Die größte besteht darin, dass nicht immer zwingend ECN „in Reinform“ vorliegt. Broker könnten etwa einen Teil der Orders an das Netzwerk weiterleiten und einen Teil selbst als Market Maker ausführen. Diese Praxis ist von STP Brokern bekannt: Einige Broker dieses Typs leiten Orders unterhalb einer festgelegten Größe, in bestimmten Währungspaaren oder zu bestimmten Tageszeiten nicht an den Bankenpool weiter und nehmen stattdessen eine hausinterne Ausführung vor.

Woran man unseriöse ECN Broker erkennen kann

Broker geben solche Details zu ihren Marktmodellen nur ungern preis und verstecken sie hinter unauffälligen Formulierungen oder Strukturen. „Verdächtig“ im Hinblick auf ein hybrides Marktmodell sind etwa Broker, die „zusätzliche Liquidität über die im Netzwerk bereitgestellte hinaus bereitstellen können“. Genau hinsehen sollten Sie auch, wenn ein Broker eine zusätzliche Zweigniederlassung betreibt und diese sich vom Hauptangebot durch geringere Kapitalanforderungen für Orders und Kontoeröffnungen abhebt. Möglicherweise werden hier Kundenorders zunächst hausintern verrechnet und saldiert an das ECN weitergeleitet.


Für welche Trader sind ECN Broker die richtige Wahl?

Tendenziell sind die Kapitalanforderungen bei ECN Brokern höher als bei Market Makern und den meisten STP Brokern. Das gilt sowohl im Hinblick auf die zur Kontoeröffnung notwendige Mindesteinlage als auch die minimale Ordergröße. Während Market Maker Handelskonten bereits ab einigen hundert Euro eröffnen, verlangen die meisten ECN Broker 5.000 € oder sogar fünfstellige Beträge als Mindesteinlage.

Dennoch grenzt sich die Zielgruppe von ECN Brokern nicht primär durch eine exponierte Finanzkraft von den Zielgruppen der Broker mit anderen Marktmodellen ab. ECN Broker sind die richtige Adresse für Trader, die sich der mit Interessenkonflikten verbundenen Risiken bewusst sind und die Rolle des Brokers im Handel auf die eines Dienstleisters mit einem klar definierten Aktionsradius begrenzen möchten.

Die expliziten Kosten im ECN Trading sind nicht zwingend, aber häufig günstiger als bei anderen Broker-Typen. Die Kosten setzen sich aus den Spreads des Marktplatzes und den Kommissionen des Brokers zusammen. Notwendige Bedingung für niedrige Handelskosten ist ein ECN mit starker Liquidität und ein Broker mit einem Gebührenmodell, das zu Ihren Handelsgewohnheiten passt.


Werden MTFs die neuen ECNs?

Screenshot Esma

Screenshot Esma

In technischer Hinsicht sind ECN-Marktmodelle nicht auf den Devisenhandel begrenzt: An ein Netzwerk angebundene Marktteilnehmer können anstelle von Liquidität in verschiedenen Währungen auch Aktien, Rohstoffe, Anleihen etc. über ein ECN handeln. Ein bekanntes Beispiel dafür ist die heutige Wertpapierbörse Tradegate aus Berlin, die 2001 als ECN der Tradegate AG als erstes deutsches Netzwerk dieser Art galt.

Im Geschäft mit Privatkunden hat sich ECN Brokerage außerhalb des FX Handels jedoch nicht etabliert. Als bestmögliches außerbörsliches Marktmodell gilt hier der Handel mit CFDs über ein DMA-Modell, bei dem die Kurse denen einer Referenzbörse entsprechen oder nach fixen Regeln daraus abgeleitet werden.

Möglicherweise gewinnen Multilaterale Handelssysteme (Multilateral Trading Facility, MTF) in Zukunft an Bedeutung. Auch MTFs führen über Netzwerke mit Ausführungsregeln Angebot und Nachfrage zusammen. Im Unterschied zu „klassischen“ ECNs unterliegen MTFs aber einer strengeren Regulierung durch die EU-Finanzmarktrichtlinie MiFID. Dieser folgend legt das deutsche Wertpapierhandelsgesetz unter anderem Regeln für die Zulassung von Marktteilnehmern zum Netzwerk, zu den Ausführungsregeln und zur Preistransparenz fest.


Qualitätskriterien für ECN Broker

Falls Sie sich für ECN als Marktmodell entschieden haben, sollten Sie keine Kompromisse eingehen und auf ECN Trading in Reinform bestehen. Hybride Marktmodelle, bei denen ein Teil der Orders hausintern oder anderweitig außerhalb des Netzwerkes abgewickelt wird, sind kein ECN Trading und werden sinnvoller mit STP und Market Making verglichen.

„Echtes“ ECN ist nur wertvoll, wenn die Liquidität auf dem Marktplatz durchgängig hoch ist, ohne dass dies nur durch vertraglich festgelegte Interventionen einzelner Teilnehmer gewährleistet werden kann. Eine hohe Liquidität ist notwendige Bedingung für den Handel mit engen – im besten Fall gar keinen – Spreads. Damit die Handelskosten niedrig ausfallen, sollte das Gebührenmodell eines Brokers zu Ihren typischen Ordergewohnheiten passen: Handeln Sie weniger, sind meist pauschale Gebühren pro Standard-Lot günstiger, handeln Sie sehr viel, empfiehlt sich dagegen ein Broker mit degressiv gestalteter Staffelung.

Screenshot Finanzen.net

Screenshot Finanzen.net

Auch Gewissheit über die Behandlung von eventuellen Nachschusspflichten ist einen Blick in die Geschäftsbedingungen wert: Einige Broker schließen über das Kontoguthaben hinausgehende Nachschusspflichten verbindlich aus und entlasten ihre Kunden dadurch von Risiken im Zusammenhang mit plötzlichen Ereignissen und einem damit verbundenen, plötzlichen Anstieg der Volatilität.

Handelskosten, Regulierung, Service

Neben den Handelskosten sollte auch das rechtliche und regulatorische Umfeld inklusive der Einlagensicherung möglichst anspruchsvoll gestaltet sein. Wie bei allen Brokern gilt: Eine EU-Regulierung auf MiFID-Grundlage ist besser als ein Sitz in Übersee und ein britischer Broker ist einem solchen mit Sitz in Zypern in diesem Punkt vorzuziehen.

Falls Sie bislang nur wenige oder gar keine Erfahrungen im FX Handel gemacht haben oder bislang bei einem Broker mit intensiver Kundenbetreuung gehandelt haben, sollten Sie ganz besonders auf das Serviceangebot achten: Der Support einiger Anbieter ist nur in englischer Sprache erreichbar und/oder nicht auf Fragen von Einsteigern eingestellt.

Screenshot deutsche Börse

Screenshot deutsche Börse

Handelsplattform

Auch die Handelsplattform muss im Vergleich hinsichtlich Ihrer Pläne berücksichtigt werden: Ist automatisierter Handel möglich? Wenn ja: In welcher Programmiersprache? Lässt der Broker Scalping zu? Welche Orderarten stehen zur Auswahl und wie gut sind Charting-Tool und Benutzeroberfläche? Gibt es Webinare mit Live Trading? Diese Liste ließe sich noch ein Stück weit fortsetzen – ein qualifizierter Vergleich ist mehr als die Auflistung von Angaben zu Gebühren und Mindesteinlage!


So funktioniert der ECN Broker Vergleich von BrokerDeal

Die Vergleichstools von BrokerDeal unterstützen Sie bei der Suche nach einem geeigneten ECN Broker. Unser ECN Broker Vergleich ist das Ergebnis konsequenter Recherche: Für die Vergleichsdatenbanken wurden die Handelsplattformen zahlreicher Anbieter am Markt ebenso untersucht wie die Geschäftsbedingungen und der Kundenservice.

Der Vergleich von BrokerDeal umfasst alle Kriterien, die unserer Erfahrung nach für Einsteiger, Fortgeschrittene und Profis bei der Entscheidung für (oder gegen!) einen Anbieter relevant sind. Anhand Ihrer typischen Orders (Instrument, Größe, Anzahl) lässt sich leicht das für Ihre Zwecke günstigste Kommissionsmodell ermitteln. In weiteren Schritten werden Broker anhand von Kriterien wie Regulierungsumfeld, Behandlung von Scalping und Nachschusspflicht, Orderarten, Service u.v.m. verglichen.


Mit BrokerDeal Rückvergütungen erhalten und sparen

BrokerDeal ermöglicht weitere Vergünstigungen: Eröffnen Sie mit uns als Referenz ein Konto bei einem unserer Partner-Broker, erhalten Sie im Gegenzug eine durch uns ausgehandelte Vergünstigung – im Fall von ECN Brokern z. B. Rabatte auf die Kommissionen im Handel, Abrechnung nach einer flacheren Staffel o.Ä.