Caterpillar Aktie: Kurseinbruch trotz guter Geschäftszahlen

Caterpillar Inc. ist auch unter der Abkürzung CAT bekannt. Dabei handelt es sich um ein alteingesessenes US-amerikanisches Maschinenbauunternehmen. Die Firma, die 1925 gegründet wurde, hat ihren Hauptsitz in Deerfield, Illinois. In erster Linie werden Baumaschinen hergestellt – das Unternehmen gilt weltweit in dieser Branche als der größte Hersteller. Darüber hinaus werden aber auch Diesel- und Gasmotoren sowie industrieller Gasturbinen produziert. Des Weiteren ist Caterpillar durch den Zukauf des Unternehmens Bucyrus International einer der größten Hersteller für Bergbaumaschinen.

Des Weiteren werden Forstmaschinen hergestellt, die für den Transport und die Handhabung von Holzstämmen verwendet werden. Ein weiteres Geschäftsfeld ist die Herstellung von Raupenfahrzeugen mit Harvesterköpfen. Zu den bekannten Marken gehören neben Caterpillar noch Perkins, FG Wilson und Cat. Zuletzt erwirtschaftete Caterpillar einen Jahresumsatz in Höhe von 48,2 Milliarden USD und einen Gewinn von 6,49 Milliarden USD. Die neuen Geschäftszahlen werden am 19. August 2022 bekannt gegeben. Dies wird vermutlich einen Einfluss auf die Caterpillar Aktie haben. Wir berichten, wie die Caterpillar Aktie Analyse ausfällt und liefern dementsprechend weitere Informationen über das Unternehmen.

Firmenlogo:
Caterpillar Aktie Handel:	NYSE, DJIA, S&P 100, S&P 500
Begründung:	15. April 1925
Geschäftssitz:	Deerfield, Illinois , USA
Umsatz:	48,19 Milliarden USD Stand 2021
Betriebsergebnis:	6,88 Milliarden USD Stand 2021
Nettogewinn:	6,49 Milliarden USD Stand 2021
Gesamtkapital:	16,52 Milliarden USD Stand 2021
Marktkapitalisierung:	97,15 Milliarden EUR
Caterpillar Aktie Rendite:	2,06 %
Caterpillar Aktie WKN:	850598
Caterpillar Aktie ISIN:	US1491231015

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Caterpillar Aktie Analyse: Caterpillar Gewinn legt trotz Lieferketten Probleme im zweiten Quartal zu

Der US Nutzfahrzeug- und Baumaschinenhersteller Caterpillar hat trotz Problemen mit der Lieferkette im zweiten Quartal 2022 zugelegt. Allerdings gab trotzdem die Aktie nach, wodurch das Caterpillar Aktie Kursziel korrigiert werden musste. Der Umsatz wuchs dank gestiegener Verkaufszahlen und durch Berücksichtigung der höheren Kosten mithilfe höherer Preise auf 11,2 Milliarden USD und somit um 11 % an. Damit liegt der Gewinn bei 1,7 Milliarden USD und ist um 18 % gestiegen.

Die Erlöse wurden in den drei wichtigen Geschäftszweigen gesteigert. So zog zum Beispiel das Geschäft in der Bauindustrie um 7 % an, bei Maschinen für die Transport- und Energiebranche um 15 % und bei Geräten für die Rohstoffindustrie um 16 %. Trotzdem gab die Caterpillar Aktie, die an der NYSE gelistet ist, auf 183,51 USD und somit um 5,82 % nach.

Das US-amerikanische Maschinenbauunternehmen besteht seit 1925 und hat seinen Hauptsitz in Deerfield, Illinois (USA)/ Bilderquelle: caterpillar.com

Caterpillar Unternehmensgeschichte in der Zusammenfassung

Die Wurzeln reichen bis in das Jahr 1889 zurück. Damals begann der US-Amerikaner Daniel Best, der Eigentümer einer Fabrik für Dreschmaschinen war, Dampftraktoren herzustellen. Sein Konkurrent Benjamin Holt produzierte ebenfalls Dreschmaschinen und entwickelte 1890 den ersten Dampftraktor. Er beauftragte im März 1905 einen Fotografen damit, seinen Kettentraktor bei einer Fahrt zu fotografieren. Die wellenförmige Bewegung des Laufwerks verglich er mit einer Raupe, daher stammt auch der Name Caterpillar, der Englisch so viel wie Raupe bedeutet. Seine Maschinen und auch die Bezeichnung patentierte er später. 1908 erwarb Benjamin Holt das Unternehmen von Daniel Best und das Konkurrenzverhältnis endete.

• 1925: 1925 wurde aus der C. L. Best Tractor Company und der Holt Manufacturing Company das Unternehmen Caterpillar Tractor Company.
• 1928: Das Motorgerader Unternehmen Russell Grader Manufacturing Company wird übernommen.
• 1951: Es erfolgen weitere Übernahmen, wie zum Beispiel die der Trackson Company of Milwaukee.
• 1956: Caterpillar beginnt mit der Herstellung von Raddozern.
• 1981: Der Gasturbinenhersteller Solar Turbines Industrial Division wird gekauft. Im Laufe der Jahre erfolgen weitere Zukäufe, um das Produktionsspektrum zu erweitern.
• 1999: Caterpillar geht mit der deutschen Firma Claas ein Joint Venture ein und vermarktet landwirtschaftliche Maschinen.
• 2004: Das Schweizer Unternehmen Turbomach wird übernommen.
• 2010: Die Tochtergesellschaft Progress Rail übernimmt den Hersteller von Diesellokomotiven Electro-Motive Diesel, der später als Progress Rail Locomotive firmiert.

In den Jahren dazwischen und auch später wurden immer wieder einmal neue Unternehmen übernommen und andere abgestoßen, um sich auf das Kerngeschäft zu konzentrieren und dort die Produktion auszubauen.

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Caterpillar in Deutschland

Die Entwicklung und Produktion von Teilschnittmaschinen und von Strebbausystemen war ein wesentlicher Schwerpunkt bei den deutschen Standorten von Caterpillar. So wurden beispielsweise am Standort Lünen etwa 600 Mitarbeiter beschäftigt. Die Caterpillar Mining Europe GmbH ist das Unternehmen, welches den Kernbereich der Mining-Sparte bildet. Zudem gibt es noch die Tochtergesellschaft Caterpillar Global Mining Europe GmbH, die ihren Sitz in Wuppertal hat. Es ist geplant, beide Werke 2022 zu schließen.

Im Jahr 2021 beschäftigte der U.S.-amerikanische Baumaschinenhersteller rund 107.700 Mitarbeiter weltweit./ Bilderquelle: caterpillar.com

Das in Dortmund befindliche Werk wurde bereits Ende Juli 2021 geschlossen. An diesem Standort wurden Hydraulikbagger für den Bergbau gefertigt. Im Energiesektor, aber auch in dem Sektor für Erdöl- und Stromerzeugung und der Entwicklung von zwei Stoffmotoren für die Seefahrt, gibt es Niederlassungen in Rostock und in Kiel. Die Caterpillar Energy Solutions GmbH hat ihren Sitz in Mannheim, wo rund 1300 Mitarbeiter Gasgeneratoren und Gasmotoren produzieren. Auch die Standorte in Rostock und Kiel werden bis Ende 2022 geschlossen, wobei ein Großteil der Arbeitsplätze erhalten bleiben wird.

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Geschäftsbereiche Caterpillar

Bis zum Jahr 2010 hatte Caterpillar seine Dienstleistungen, Technologien und Produkte in drei Geschäftsbereiche unterteilt:

Seit 2011 gibt es fünf Geschäftssegmente:

Etwa 400 verschiedene Produkte können von Caterpillar über sein eigenes Händlernetz erworben werden. Die Palette der Maschinen reicht von Raupentraktoren, über Baggerlader, Hydraulikbagger, Geländewagen, Lokomotiven, landwirtschaftliche Traktoren, bis hin zu Radladern. Diese Maschinen von Caterpillar werden eingesetzt in der Forstwirtschaft, im Bergbau, in der Energieindustrie, in der Material-Handhabungsindustrie, der Transportindustrie und im Bau.

So ist Caterpillar zum Beispiel der größte Hersteller weltweit von Radlader. Diese werden in verschiedenen Werken in den USA entwickelt und hergestellt. Aber auch in Japan, Brasilien, Indien und China gibt es Werke, die allerdings kleinere Radlader herstellen. Dahingegen werden die großen Radlader ausschließlich in den Vereinigten Staaten hergestellt. Seit 2011 werden auch Straßenlastwagen verkauft, allerdings wurde Produktion im März 2016 wieder eingestellt.

Ob technologisches Produkt oder autonomer Bergbau – Caterpillar bietet eine Lösung/ Bilderquelle: caterpillar.com

Ein weiterer Geschäftsteil befasst sich mit der Entwicklung und Herstellung von Gasturbinen und Diesel- und Erdgasmotoren. Zusätzlich zu der Verwendung in den Fahrzeugen des Unternehmens, kommen diese Motoren auch zum Einsatz in Sattelschleppern, Lokomotiven, Schiffen und Wasserfahrzeugen. Zudem werden sie in Notstromaggregate und Spitzenlastkraftwerke verwendet.

Ein weiteres Geschäftsfeld ist die Rüstungsindustrie. So werden zum Beispiel von dem Tochterunternehmen in Großbritannien Caterpillar Defense Products verschiedene Teile für Panzer hergestellt, wie zum Beispiel Automatikgetriebe und Dieselmotoren. Dieser Geschäftszweig liefert auch Stromerzeugungssysteme und Antriebsmotoren für Marineschifffahrt.

Einen Einsatz in der Rüstungsindustrie hat auch der modifizierte Bulldozer Caterpillar D 9 gefunden. Eingesetzt wird der Bulldozer von den israelischen Streitkräften, was dazu geführt hat, dass Aktionäre und Aktivisten Caterpillar stark kritisiert haben. So war zum Beispiel der IDF Caterpillar D9 im Jahr 2003 in den Vorfall verwickelt, bei dem eine Aktivistin zu Tode kam. Allerdings blieb die Klage der Familie erfolglos. Die Presbyterian Church in den USA hat ihre Caterpillar Aktien mit der Begründung des Einsatzes von Bulldozern des Unternehmens bei Überwachung- und Abrissaktivitäten im Westjordanland verkauft.

Weitere Geschäftsbereiche sind Caterpillar Electronics Steuerung- und Positionierungsprodukten für Pflaster- und Erdbewegungsmaschinen. Auch eine ganze Reihe landwirtschaftliche Produkte werden von Caterpillar entwickelt und produziert, wie zum Beispiel Traktoren. Weltweit werden auch Kleidungsstücke von Caterpillar angeboten. Ursprünglich lag der Schwerpunkt im Bereich Arbeitsschuhe und Arbeitskleidung. Seit Ende der 1990er Jahre wird aber auch Bekleidung für den Freizeitbereich produziert. Zudem gibt es Lizenznehmer, die Schuhe der Marke CAT anbieten. Des Weiteren gibt es Mobiltelefone, die mit einer Lizenz vertrieben werden.

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Caterpillar Aktie Prognose und wirtschaftliche Kennzahlen

Die Caterpillar Aktie ist für diejenigen interessant, die langfristige Anlagen suchen. Ein Großteil der Caterpillar Aktien befindet sich im Streubesitz (77,46 %). Drei größere Anleger halten Caterpillar Aktien Pakete mit einer Größe von bis zu 10 %. Der Höchststand der Caterpillar Aktie war Anfang des Jahres 2012.

Damals schloss sich der Caterpillar Konzern mit Bucyrus International, Inc. zusammen, wodurch starke Impulse gesetzt wurden, die die Caterpillar Aktie auf ihren Höchststand von 87,09 EUR trieb. Nur drei Monate später fiel der Caterpillar Aktie Kurs und der damalige Tiefstand von 71,86 EUR wurde erreicht. Seitdem verläuft der Kurs der Aktie Caterpillar weitestgehend stabil.

Das ist der Qualitätcheck der Caterpillar Aktie/ Bilderquelle: traderfox.com

Am 21. April 2022 verzeichnete die Caterpillar Aktie den höchsten Stand der letzten zwölf Monate mit 237,90 USD. Den niedrigsten Kurs musste das Wertpapier am 25. November 2009 hinnehmen mit 0,36 Cent. In den letzten Wochen fiel der Caterpillar Aktie Kurs ab, erholte sich aber relativ schnell wieder. Im Moment stehen die Zeichen gut für einen moderaten Kurszuwachs der Caterpillar Aktie. Das Unternehmen ist gut und solide aufgestellt. Die historischen Finanzdaten in Milliarden USD von 2010 bis 2019 untermauern dies.

Jahr	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Ein-nahmen	42.59	60.14	65.88	55.66	55.18	47.01	38.54	45.46	54.72	53.80
Mit-arbeiter (Tausend)	98.50	113.6	127.8	122.5	115.6	110.8	99.5	98.4	104.9	102.3
Netto- ein-kommen	2.700	4.928	5.397	6.556	2.452	2.512	-0.067	0.743	6.147	6.093
Gesamt- vermögen	64.02	81.22	88.83	84.76	84.50	78.34	74.70	76.96	78.51	78.45

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Die Caterpillar Marken des Konzerns

Die Caterpillar Inc. hat aktuell ein breitgefächertes Portfolio mit etwa 20 verschiedenen Marken. Diese bieten Dienstleistungen, Motoren, Maschinen, Komponenten dafür und Lösungen an. Somit ist eine Vielzahl von Branchen in der Caterpillar Aktie abgebildet, sodass die unterschiedlichsten Kundenwünsche erfüllt werden können. Verbraucher und gewerbliche Kunden profitieren von einem Händler-Netz weltweit, in dem die Produkte und Dienstleistungen angeboten werden. Die CAT Händler sind unabhängig und global vertreten. Zu den Marken gehören:

• Anchor
• AsiaTrak
• CAT
• CAT Finanzen
• CAT Lift Trucks
• CAT Reman
• CAT Verleih
• FGWilson
• Hindustan
• M2M
• MWM
• MaK
• Perkins
• Progress-Rail
• SEM
• SPM Öl & Gas
• SPM Öl & Gas
• Solar Turbines
• Turner Powertrain Systems

Caterpillar hat über 500 Millionen USD in die Forschung und in die Entwicklung gesteckt/ Bilderquelle: caterpillar.com

Caterpillar Kontroversen, die Einfluss auf die Caterpillar Aktie hatten

Caterpillar behauptet von sich, viel zur Verbesserung der Umweltverträglichkeit beizutragen und diese transparent zu machen. Denn der Konzern wird häufig in Verbindung mit Zerstörung von Naturraum und Umweltverschmutzung gebracht, den seine Maschinen verursachen. Seit 2005 hat Caterpillar nach eigenen Angaben über 500 Millionen USD in die Forschung und in die Entwicklung der sogenannten ACERT-Technologie investiert.

Damit soll durch den Einsatz von elektronisch geregelter Einspritzung, einer Verbesserung des Verbrennungsprozesses und einer variablen Ventilsteuerung eine bessere Motorentechnik erreicht werden. Zudem setzt Caterpillar auf Simulationstools. Der Konzern ist das erste größere Unternehmen, welches zum Beispiel einen Sustainability Report veröffentlichte. Damit sollen die Bemühungen des Unternehmens bezüglich einer Verbesserung der Umweltverträglichkeit transparent gemacht werden.

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Warum regnet es so viel Kritik für Caterpillar?

Weitere Kritikpunkte betreffend den Verkauf von D9 Planierraupen von Caterpillar an die israelische Armee. Diese Raupenfahrzeuge werden unter anderem verwendet, um Häuser von Zivilpersonen zu zerstören. Aber auch um Farmland zu verwüsten. Ebenfalls wurden sie der Vergangenheit eingesetzt, um in den besetzten palästinensischen Gebieten den Bau von israelischen Siedlungen zu fördern. Verschiedene humanitäre Organisationen, wie zum Beispiel der Weltkirchenrat, Amnesty International, das UN Hochkommissariat für Menschenrechte und Human Rights Watch haben für diese Lieferung Caterpillar kritisiert, was sich negativ im Caterpillar Aktienkurs niedergeschlagen hat.

Die Ratingagentur hat im Februar 2012 Caterpillar von dem World Socially Responsible Index gestrichen. Angegeben als Gründe hat sie unter anderem eine Betriebsschließung im Januar 2012 in Kanada, einen Arbeitskonflikt, Umweltfragen und auch die Sicherheit der Arbeitsplätze im Konzern. Zugleich war ein Kritikpunkt die Verwendung der Maschinen von Caterpillar in den von Israel besetzten palästinensischen Gebieten. Caterpillar hat daraufhin seine Verkäufe an die Armee in Israel damit begründet, dass sie nicht überwachen könne, wie die bei ihnen gekauften Maschinen eingesetzt werden.

Zum Einsatz kommen die großen Geräte im Erdbau, der Bauwirtschaft, vor allem aber in Bergwerken und Tagebauen/ Bilderquelle: caterpillar.com

Ein weiterer Kritikpunkt in der Vergangenheit war, dass Caterpillar sein Ersatzteilgeschäft in den Jahren 2000 bis 2012 über eine Tochtergesellschaft in der Schweiz abgewickelt hat, um von besonders niedrigen Steuern zu profitieren. Denn es ist deshalb problematisch, weil Caterpillar in der Schweiz weder Teile produziert, noch werden dort Teile gelagert. Stattdessen wurden ausschließlich die in den USA erzielten Gewinne dort verbucht. Dadurch entgingen dem US-Staat rund 2,1 Milliarden CHF an Steuergeldern.

2014 wurde im Rahmen der Luxemburg Leaks bekannt, dass Caterpillar mithilfe von Pricewaterhouse Coopers ein Modell entwickelt hat, welches die Steuerflucht über ein komplexes Firmengeflecht ermöglichte. Im Internet wurden die Originaldaten veröffentlicht. Diese konnten belegen, dass Gewinne in Höhe von 8 Milliarden USD aus den USA einfach in die Schweiz gebucht wurden. Dadurch wurde die Steuerlast um 2,4 Milliarden USD in den USA reduziert. Dieses Modell sollte verschleiert werden, aus einem internen Schriftverkehr von zwei Caterpillar Mitarbeiter hervorging.

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Strategie des Caterpillar Konzerns: Schaffung von Shareholder Value

Auf seiner Webseite veröffentlicht Caterpillar für seine Caterpillar Aktien Investoren die Geschäftsstrategie. Dementsprechend wird ein strategischer Rahmen angewendet, um den Stakeholdern ein profitables Wachstum zu bieten:

• Mehr als 2 Milliarden USD Strukturkosten wurden seit 2014 entfernt.
• Aus den niedrigeren Kosten resultieren höhere Margen und ein besserer Cashflow.
• Die neue GX Produktlinie soll den Kunden in China eine gute Qualität zu wettbewerbsfähigen Preisen bieten.
• Mit autonomen Mining Trucks wurde eine Steigerung der Produktivität von bis zu dreißig Prozent erreicht im Vergleich zu bemannten Standorten.
• Bis 2026 soll der Service Umsatz auf 28 Millionen USD verdoppelt werden.
• Caterpillar beabsichtigt den freien Cashflow in Form von Caterpillar Aktie Rendite an seine Aktionäre gesamt zurückzugeben.
• Die Caterpillar Aktie Dividende ist in den letzten 27 Jahren in Folge gewachsen.

Das Unternehmen arbeitet an der Schaffung von Shareholder Value/ Bilderquelle: caterpillar.com

Caterpillar Aktie Dividende in der Übersicht

Zum Stand Anfang August 2022 hat Caterpillar in den letzten zwölf Monaten an seine Aktionäre Dividenden in Höhe von 4,45 EUR pro Caterpillar Aktie ausgezahlt. Dies entspricht bei dem aktuellen Caterpillar Aktienkurs in Höhe 182,09 EUR einer Dividendenrendite von 2,44 %. (4,45 EUR / 182,09 EUR x 100 = 2,44 %). Die nächste Auszahlung wird am 19. August 2022 erfolgen. Hierfür hat der Baumaschinenhersteller Caterpillar berichtet, seine Quartals Dividende auf 1,20 USD um 8,1 % zu erhöhen.

Somit schüttet die Caterpillar Aktie künftig an seine Anteilsinhaber pro Aktie 4,80 USD aus. Bereits seit 1933 zahlt Caterpillar eine Dividende. Seitdem wurde die Caterpillar Aktie Rendite jedes Jahr angehoben. Die Dividende wird von Caterpillar viermal im Jahr ausgeschüttet. Die Monate sind Februar, Mai, August und November. Unten haben wir die Entwicklung der Caterpillar Aktie Dividende der letzten zwei Jahre veröffentlicht:

Ex-Datum	Tag Zahlung	Betrag
19.07.2022	19.08.2022	1,20 USD
22.04.2022	20.05.2022	1,11 USD
19.01.2022	18.02.2022	1,11 USD
22.10.2021	19.11.2021	1,11 USD
19.07.2021	20.08.2021	1,11 USD
23.04.2021	20.05.2021	1,03 USD
19.01.2021	19.02.2021	1,03 USD
23.10.2020	20.11.2020	1,03 USD

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Fazit Aktie Caterpillar: Nach Veröffentlichung der Geschäftszahlen kam der Rückschlag

Seit dem Allzeithoch der Caterpillar Aktie im Juni 2021 bei 246,69 USD befindet sich das Papier in einer großen Korrekturbewegung. Bis zu einem Tief von 167,08 USD fiel die Aktie zurück. Die wichtige Unterstützungszone liegt zwischen 173,24 USD und 166,03 USD – in diesem Rahmen bewegt sich die Aktie aktuell. Genau dort befindet sich das Hoch von 2018 sowie seit März 2022 das Logarithmic 38,2  % Retracement. Mittelfristig bis langfristig gesehen ist die Caterpillar Aktie eine Kaufempfehlung, sofern es nicht zu einem stabilen Rückfall kommt, der unter der Unterstützungszone liegt.

Die Caterpillar Aktie befindet sich in einer großen Korrekturbewegung, ist aber weiterhin intakt/ Bilderquelle: caterpillar.com

Solange diese Zone standhält, hat die Caterpillar Aktie eine gute Chance, wieder eine Korrektur nach oben auszulösen, wodurch anschließend die langfristige Rallye fortgesetzt wird. Kurzfristig gesehen könnte diese Unterstützungszone aber noch einmal einen Härtetest bestehen müssen. Sollte der Caterpillar Aktie ein Ausbruch über den Wert von 204,85 USD gelingen, könnte die in den letzten Tagen erfolgte Rallye fortgesetzt werden. Ein mögliches Caterpillar Aktie Kursziel wäre dann Widerstandsbereich bei 232,35 USD.

Nach den letzten Geschäftszahlen musste die Caterpillar Aktie einen herben Rückschlag hinnehmen. Die Korrektur ist seit dem Allzeithoch weiterhin intakt, dennoch macht das langfristige Chartbild einen Eindruck, der für Kaufen spricht. Die Caterpillar Aktie kann bei einem Broker aus unserem Ranking erworben werden.

Bilderquelle:

• traderfox.com
• caterpillar.com