Uniper Aktie: Deutschlands größter Gasimporteur

Mit der Uniper ist der erste deutsche Versorger in eine Schieflage geraten – die Ursachen sind geringere Liefermengen aus Russland, aber auch Fehlkalkulationen des Konzerns im Frühjahr. Anleger folgen dem weiterhin fallenden Uniper Aktie Kurs, während sich Analysten um eine Uniper Aktie Prognose bemühen.

Wie die fehlende Liquidität der Uniper beschafft werden kann, ist fraglich. Staatshilfen für das MDAX-Unternehmen sind im Gespräch, die Szenarien gehen bis zu einer vollständigen Verstaatlichung. Die Uniper Aktie kaufen oder nicht treibt potenzielle Interessenten ebenso um wie alle, die Anteile des Unternehmens bereits halten.

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Uniper Aktie kaufen oder nicht?

Die Uniper SE ist ein Unternehmen, das aus dem großen Versorger E.ON abgespalten wurde. Seit 2016 ist der Konzern, dessen Name ein Kofferwort aus „Unique Performance“ ist, mit Strom aus Kohle und Gas im Geschäft, seit 2020 ist Uniper mehrheitlich im Besitz der finnischen Fortum. Der Versorger mit Sitz in Düsseldorf ist in Deutschland und Finnland, aber auch rund 40 weiteren Ländern weltweit aktiv.

An der Börse ist die Uniper Aktie seit September 2016, unmittelbar nach dem IPO war der Titel einen Tag Bestandteil des DAX, wie es nun auch Symrise ist, dann des MDAX. Zu den Aktionären gehören auch frühere Eigner von E.ON Aktien. Sie erhielten anstelle von 10 Anteilsscheinen von E.ON mit dem Börsengang eine Uniper SE Aktie ins Depot gelegt. Zunächst schien alles bestens – innerhalb eines Jahres stieg der Uniper Aktie Kurs auf das Doppelte. Die Uniper Aktie kaufen war in den frühen Jahren des Konzerns für Anleger eine lohnende Angelegenheit, so dass bis 2020 rund ein Viertel der Uniper Aktie in Streubesitz war.

Uniper setzt vermehrt auf nachhaltige Energiequellen/ Bilderquelle: uniper.energy/de

Uniper Aktie Dividende

Die Uniper Aktie kaufen lohnte sich zunächst nicht nur wegen der Kursgewinne. Das Unternehmen zahlte bereits ab 2016 eine Uniper Aktie Dividende, die zunächst 55 Euro-Cents betrug und über fünf Jahre in Folge immer weiter angehoben wurde. Im Jahr 2020 belief sich die Höhe der Dividende auf 1,37 Euro. Doch bereits 2021 wurde die Gewinnbeteiligung reduziert – für das vergangene Geschäftsjahr erhielten Anleger lediglich sieben Euro-Cents je Anteilsschein. Bereits zu diesem Zeitpunkt – nämlich anlässlich der Hauptversammlung im Mai 2022 – hätten bei vielen Aktionären schon Alarmglocken klingeln müssen, da dies auf mangelnde Liquidität

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Uniper Aktie geht durch ausbleibendes russisches Gas in den Keller

Allerdings waren Unternehmen und Uniper Aktie 2022 schon unter wenig günstige Vorzeichen ins Jahr gestartet. Dem größten Speicherbetreiber und Erdgasimporteur der Bundesrepublik macht seit Februar der Ukrainekrieg zu schaffen, nun die um rund 40 Prozent gedrosselten Lieferungen über die Pipeline Nord Stream 1. Beginnen demnächst die Wartungsarbeiten an der Pipeline, wird der Gashahn aus technischen Gründen ganz Die Befürchtung steht im Raum, dass die Lieferungen danach ganz ausbleiben.

• Uniper kann Verbindlichkeiten nicht bedienen
• Teuer gekauftes Gas macht Verluste für das Unternehmen
• Befürchtungen hinsichtlich der Nord Stream 1 Wartung

Das ist die Website von Uniper/ Bilderquelle: uniper.energy/de

Uniper wiederum hat seinen Endkunden vertraglich Mengen und Preise zugesichert – für die Erfüllung der Verträge muss der Versorger derzeit Gas zu deutlich höheren Preisen zukaufen und macht nach Schätzung von Experten dabei Verluste, die monatlich fast schon Milliardenhöhe erreichen.

Nicht einmal die im März zu günstigen Preisen zugekauften Gasbestände machen dabei einen nennenswerten Unterschied. Andere signifikante Standbeine hat Uniper nicht, denn die Umsätze kommen zu 85% aus dem Gasgeschäft. Dass das Unternehmen nun seine Ergebnisprognosen zurücknimmt, lässt auch den Uniper Aktie Kurs fallen, bislang bereits um 23 Prozent.

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Uniper Aktie Prognose: Staatshilfen sind wahrscheinlich

Wie schon während der Pandemie scheint nun die Zeit für staatliche Hilfen gekommen. Denn es geht um mehr, als die Uniper SE Aktie zu stützen. Der Konzern ist für zahlreiche Versorger, Stadtwerke und industrielle Kunden zu relevant, als Deutschlands größter Importeur ist Uniper „too big to fail“.

Mit Staatshilfen wird also weniger Uniper gerettet als vielmehr das gesamte System der deutschen Energieversorgung – und letztlich die Wettbewerbsfähigkeit der Wirtschaft. Das weiß man auch in Regierungskreisen, wie der Bundeskanzler bereits Ende Juni ansprach. Die staatlichen Unterstützungen haben sich schon während der Pandemie als effektiv erwiesen. Bei Uniper wäre infolge eines Totalausfalls eine Kettenreaktion zu befürchten, die zahlreiche andere Unternehmen mit sich reißt. In welcher Form Aktionäre ein Uniper Aktie Abfindungsangebot erhalten würden, steht noch völlig im Raum.

Die Energielogistik im Blick mit Uniper/ Bilderquelle: uniper.energy/de

Wird sich die Uniper SE Aktie erholen? Verschiedene Szenarien stehen im Raum

Lohnt sich derzeit die Uniper Aktie kaufen – oder nicht? Der Notfallplan für die Energieversorgung beinhaltet verschiedene Mechanismen, die dem angeschlagenen Gasriesen zugute kommen könnten. So wäre eine Sicherung der Versorgung und der Liquidität der Versorger selbst unter anderem dadurch möglich, dass unter hinreichendem Druck bestehend Preisbindungen ihre Wirkung verlieren können.

Auf diese Weise wäre es möglich, Teuerungen an die Kunden weiterzugeben. Die betreffenden Paragrafen des Notfallplans müssen jedoch noch ratifiziert werden. Dem stehen Einwände vor allem von Seiten der Industrie im Weg. Die großen Gaskunden müssten die zusätzlichen Kosten stemmen. Im Gespräch ist außerdem derzeit eine breitere Umverteilung der Kosten, die auch private Verbraucher betreffen würde, etwa über den Gas-Trading Hub Europe.

Der Hub wird als neutraler Prüfer für mögliche Mehrkosten beim Gas-Einkauf gesehen, der realistische Preisanpassungen ermitteln soll. Die Anpassung des Notfallplans und die Modifikationen des Energiesicherungsgesetzes sind damit brisant und werden noch einige Weile brauchen. So viel Zeit hat man bei Uniper allerdings nicht – um das Unternehmen zu retten, ist die Geschäftsführung sogar gewillt, einer Teilübernahme durch den Staat

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Steigt der Staat bei Uniper ein?

Möglich wäre es – durch einen solchen Einstieg wurde die Lufthansa vor dem Sinkflug bewahrt und auch die deutsche Gazprom-Tochter durch die Krise gebracht. Für das Bundeswirtschaftsministerium bedeutet ein solches Szenarium eine immense finanzielle Bürde, deshalb behält man sich derzeit konkrete Aussagen zu derartigen Plänen noch vor. Das Unternehmen selbst gibt sich zuversichtlich, in der Geschäftsführung glaubt man fest an das Zustandekommen der Teilverstaatlichung.

Seit der gestrichenen Uniper Aktie Prognose verliert der Konzern nicht nur im Tagesgeschäft Millionen – auch der Uniper Aktie Kurs fällt seit der letzten Juniwoche kräftig, wie man auf den ersten Blick im Chart erkennt. Und dass der Hauptaktionär des Konzerns, die finnische Fortum, in die Bresche springt, lässt sich nach Angaben der Geschäftsführung ausschließen – hier schiebt man den Schwarzen Peter auf die deutsche Energie-Branche.

Auf diese Schwerpunkte konzentriert sich Uniper/ Bilderquelle: uniper.energy/de

Liquiditätsprobleme bei Uniper: Aktie gerät durch das Geschäftsmodell unter Druck

Die Kursverluste der Uniper Aktie erklären sich weitgehend aus dem operativen Geschäft – und hier dreht sich bei dem großen Versorger eben alles ums Gas. Dabei machen Uniper die Marginzahlungen zu schaffen. Denn nicht nur für den Kauf greift das Unternehmen in die Tsche, auch für den Verkauf müssen Sicherungen erbracht werden. Mit den Margins soll gewährleistet sein, dass das vertraglich zugesicherte Gas auch tatsächlich beim Kunden ankommt. Nach erfolgter Lieferung erhält Uniper diese „Kaution“ zurück. Doch dem Konzern fehlt die Liquidität, alle notwendigen Margins zu hinterlegen.

Berechnet wird die Sicherheitszahlung nämlich als Differenz des Vertragspreises zum Gaspreis am Spot-Markt – und letzterer ist derzeit hoch, Tendenz steigend. Genau dieser Sachverhalt gefährdet das Überleben des Unternehmens. Neben dem Einstieg des Staates könnte Uniper allerdings auch eine bereits ausgehandelte Kreditlinie der KfW ausschöpfen – die Förderbank würde dazu bis zu zwei Milliarden Euro bewilligen.

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Alternativen zur Uniper SE Aktie: Auch RWE und E.ON schwächeln

Die Uniper Aktie erhält von Analysten derzeit keine Kaufempfehlungen – und Anleger, die sich nach Alternativen in der Peer Group umsehen, stellen fest, dass es auch den großen Energieversorgern RWE und E.ON kaum besser geht als Uniper.

Beide Aktien haben im Laufe des vergangenen Monats deutliche Kursverluste erlitten. Der Ausfall des Wettbewerbers Uniper lässt sich derzeit nicht zum strategischen Vorteil ausgestalten, da die benötigten Grundstoffe, in diesem Fall das russische Gas, zu knapp ausfallen oder sogar ausbleiben könnten.

Weg vom Gas, hin zu erneuerbaren Energien – mit ETF

Die Schieflage bei Uniper und der Uniper SE Aktie verdeutlicht, wie fatal sich nun die Abhängigkeit vom russischen Gas vor allem auf Deutschland auswirkt. Die lange aufgeschobene Energiewende ist nun nicht mehr zu vermeiden. Das bedeutet, dass Unternehmen mit Konzepten zu erneuerbaren Energien mittel- und langfristig zu den Gewinnern gehören werden und auch für das Portfolio interessant sind. Uniper sucht deshalb mit Sasol gemeinsam nach innovativen Lösungen.

Uniper setzt auf nachhaltige Energiequellen/ Bilderquelle: uniper.energy/de

Viele kleine und mittelgroße Gründungen sind außerdem längst den „Kinderschuhen“ entwachsen und können mit alltagstauglichen Lösungen überzeugen, auf der Grundlage von Sonnen- oder Windenergie, Hydrogen oder Biomasse. Und wer einzelne Aktie aus dem Bereich der „grünen“ Energien für zu riskant hält, kann das Risiko durch breite Streuung abschwächen. Am besten eignen sich dazu börsengehandelte Indexfonds.

Denn mit einem einzigen ETF greift man zu einer mehr oder weniger großen Zahl von Aktien, immer so viele, wie im Basis-Index gebündelt sind. Die Investition mit der passiven Anlage ist denkbar in Welt-Indizes, aber auch in Themen-Indizes, beispielsweise mit dem Schwerpunkt Clean Energy. Da die Anpassung des Fonds an Wertentwicklung und Gewichtung durch einen Algorithmus vorgenommen wird, sind die Kosten für die Verwaltung sehr günstig, verglichen mit aktiv gemanagten Produkten.

Und das Ergebnis kann sich mit den Erträgen aktiver Fonds vergleichen – auch wenn die günstigen Kosten sich auf den Handel erstrecken. Denn bei vielen Aktienbrokern und Banken gibt es ausgewählte Fonds billiger, bis zum Nulltarif. Vor allem bei Sparplänen, die allmonatlich auf dieser Grundlage ausgeführt werden, ein entschiedener Vorteil. Unter den ETF auf saubere, erneuerbare Energien finden sich attraktive Produkte fürs eigene Portfolio, die auch finanziell die Unabhängigkeit von Öl und Gas beflügeln.

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iShares Global Clean Energy UCITS ETF USD (Dist)

Schon seit 2007 können Anleger in den iShares Global Clean Energy UCITS ETF USD (Dist) investieren. Grundlage des ETF mit einer Gesamtkostenquote von 0,65% p.a. ist der gleichnamige S&P-Index, in dem internationale Unternehmen mit einem Fokus auf erneuerbaren Energien gebündelt sind. Der vollständig replizierende, bereits sehr große Fonds schüttet Dividendenerträge halbjährlich aus. Auf den führenden Plätzen im Index liegen derzeit:

• ENPHASE ENERGY ORD 7,36%
• SOLAREDGE TECH/D 6,77%
• CONSOLIDATED EDISON ORD 6,64%
• DK0061539921 6,01%
• PLUG POWER ORD 5,71%
• ORSTED ORD 4,09%
• FIRST SOLAR ORD 3,62%
• XINYI SOLAR HOLDINGS ORD SHS 3,32%
• ENERGIAS DE PORTUGAL ORD 2,83%
• SUNRUN ORD SHS 2,14%

Ein Mitarbeiter von Uniperbei der Analyse/ Bilderquelle: uniper.energy/de

Lyxor MSCI New Energy ESG Filtered (DR) UCITS ETF – Dist

Ein MSCI-Index mit nachhaltigen Filtern ist der Basis-Index des ETFs von Lyxor. Damit investieren Anleger gleich zweifach nachhaltig. Auch dieser Fonds bildet die Wertentwicklung des Index durch physische Aktienkäufe vollständig ab und schüttet Gewinnbeteiligungen der Unternehmen in regelmäßigen Abständen aus. Auch dieser Fonds mit einer Gesamtkostenquote von 0,60% p.a. ist seit 2007 im Handel und hat ein beachtliches Volumen. Auf den führenden Positionen im Index liegen:

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L&G Clean Energy UCITS ETF

Seit 2020 können Anleger den L&G Clean Energy UCITS ETF auf den Solactive Clean Energy Index in ihr Portfolio legen. Bei diesem ETF, der ebenfalls physisch vollständig repliziert, wird durch die Reinvestition der Dividendenerträge ein Zinseszins-Effekt erzielt. Mit einer Gesamtkostenquote von 0,49% p.a. ist das Produkt für einen Themen-ETF recht günstig, führende Aktien im Index sind die folgenden:

Ein Mitarbieter von Uniper/ Bilderquelle: uniper.energy/de

Viel Auswahl bei der Investition in die Energie-Konzepte der Zukunft

Die drei vorgestellten ETF sind bei weitem nicht die einzigen Indexfonds, die Anleger sich für passive Strategien zunutze machen können, ohne dabei in fossile Energien zu investieren. Weitere handelbare ETF namhafter Emittenten sind:

• Invesco Global Clean Energy UCITS ETF
• First Trust Nasdaq Clean Edge Green Energy UCITS ETF
• Invesco Solar Energy UCITS ETF
• HANetf Solar Energy UCITS ETF
• HANetf S&P Global Clean Energy Select HANzero UCITS ETF
• Global X Solar UCITS ETF
• HANetf iClima Distributed Renewable Energy UCITS ETF
• Global X Renewable Energy Producers UCITS ETF
• Global X Wind Energy UCITS ETF
• Invesco Global Clean Energy UCITS ETF
• Global X CleanTech UCITS ETF
• Global X China Clean Energy UCITS ETF

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Den Uniper Aktie Kurs für Strategien im Daytrading nutzen

Anstatt sich langfristig auf die Uniper SE Aktie festzulegen und später auf ein Uniper Aktie Abfindungsangebot zu warten, können interessierte Anleger einen weiteren Weg gehen und den Uniper Aktie Kurs nutzen, ohne den Anteilsschein zu kaufen. Möglich machen es CFDs. Differenzkontrakte wurden sogar ausdrücklich für den Aktienhandel geschaffen, verlegen diesen in den außerbörslichen Raum und gewähren Anteil an der Wertentwicklung.

Die flexiblen Kontrakte eignen sich für kurzfristige Strategien im Daytrading, lassen sich auch für Short-Positionen auf fallende Kurse einsetzen und erzielen dank der Hebel mitunter sehr gute Renditen. Denn der CFD-Broker, über den der Handel stattfindet, gibt seinen Kunden eine Kreditlinie. Mit dem Dispo-Kredit vom Broker kann das Eigenkapital um das bis zu Dreißigfache angehoben werden.

Uniper in Zahlen/ Bilderquelle: uniper.energy/de

Handelbar sind neben Aktien auch Indizes, Währungen und Krypto, außerdem Rohstoffe, darunter Öl und Gas – so dass das Umfeld der Uniper Aktie über verschiedene Anlageklassen zum Gegenstand eigener Handelsstrategien werden kann. Die überaus vielseitigen CFDs sind zudem einfach konstruiert, im tatsächlichen Trading dann jedoch Instrumente, die ein gutes Risikomanagement erfordern. Deshalb sollten Anfänger bei einem Broker einsteigen, bei dem das Erlernen des Handels und die Übung im Demokonto angeboten werden.

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Fazit: Der Kurs der Uniper SE Aktie wirft Schlaglichter auf Abhängigkeiten

Ein neuer Kandidat für staatliche Rettungsmaßnahmen ist vermutlich die Uniper – Deutschlands größter Gasimporteur schwächelt aufgrund der ausbleibenden Lieferungen aus Russland, die wartungsbedingte Schließung von Nord Stream 1 könnte das angeschlagene Unternehmen in die Knie zwingen. Die Zurücknahme der Ergebnisse für 2022 setzte einen massiven Rutsch beim Uniper Aktie Kurs in Gang – schon rund 23% ihres Wertes hat die Uniper Aktie bereits verloren. Zum Kauf rät derzeit kein Analyst, noch ist unklar, wie es weitergehen wird, ob und wie der Staat und die KfW einspringen.

Anleger auf der Suche nach Gelegenheiten finden auch bei anderen großen deutschen Versorgern keine überzeugenden Alternativen. Statt dessen bietet sich der Griff zu in jeder Hinsicht nachhaltigen Produkten an – nämlich ETF auf Clean Energy Indizes, von denen manche bereits seit 15 Jahren im Handel sind.

Uniper liefert wie die Verbund AG, auch Strom aus Wasserkraftanlagen/ Bilderquelle: uniper.energy/de

Soll es die Uniper Aktie sein, eignet sich der Titel derzeit wohl eher für Short-Positionen im Daytrading, wo sich dank der Hebel auf Aktien-CFDs noch Renditen erzielen lassen. Umfassende eigene Informationen sollten der Investition oder dem Trading auf alle Fälle vorausgehen. Auch der Blick auf die Kosten und Gebühren bei Bank und Broker lohnt sich, ein Brokervergleich oder Depotvergleich hilft Anlegern, einen geeigneten Partner für ihre finanziellen Vorhaben zu ermitteln.

Bilderquelle:

• uniper.energy/de