Repsol Aktie: Spanischer Öl- und Gas-Konzern

Die Repsol S.A. ist ein führender spanischer Erdölkonzern, der Ende der 1980er Jahre zunächst als staatliches Unternehmen entstand. Nach der Privatisierung während der 1990er Jahre ging die Repsol Aktie schließlich 2004 in den Verkauf, zunächst zu einem Nennwert von einem Euro. Wer damals eingestiegen ist, konnte seine Anlage vervielfachen – Repsol gehört zu den zehn weltweit größten Öl- und Gas-Unternehmen.

Repsol S.A. ist Marktführer in Spanien und beschäftigt weltweit rund 25.000 Mitarbeiter./ Bilderquelle: cincodias.elpais.com

Obwohl die Repsol Aktie News Anfang April wieder fallende Kurse melden, sind die Geschäftszahlen des Unternehmens gesund, die Repsol Aktie Prognose insgesamt gut. Für das Unternehmen spricht das Rückkaufsprogramm, das Anfang 2021 schließlich bewirkte, dass die vorhergegangene Repsol Aktie Kapitalerhöhung egalisiert werden konnte.

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Repsol Aktie: Früherer spanischer Staatskonzern

Die Repsol S.A. ging hervor aus dem spanischen Nationalinstitut für fossile Energieträger, das 1981 ins Leben gerufen wurde und nur fünf Jahre später die Repsol gründete. Der heutige privatwirtschaftliche, börsennotierte Konzern war damit ursprünglich ebenfalls vollständig in staatlichen Händen.

Das Kapitals des Instituts und des angeschlossenen Unternehmens wurde schrittweise ab 1989 an die Börse gebracht, bis 1997 war die Privatisierung vollzogen. In den öffentlichen Handel gebracht wurde die Repsol Aktie allerdings erst zum Jahresende 2004, als mehr eine Milliarde Anteilsscheine, jeder mit dem Wert von einem Euro, angeboten wurden.

Seitdem hat sich der Wert der Repsol Aktie um annähernd das Zwölffache gesteigert, denn der Konzern gehört zu den erfolgreichsten Unternehmen in seinem Bereich. Die Aktie Repsol ist nicht nur an den spanischen Börsen gelistet, sondern auch im argentinischen Buenos Aires und an der NYSE. Außerdem gehört der Wert zu den spanischen Blue Chips.

Repsol S.A. mit Sitz in Madrid ist ein börsennotierter integrierter Erdölkonzern mit Aktivitäten in 29 Ländern./ Bilderquelle: repsol.com

Repsol Aktie Prognose: Gut aufgestellter Öl-Multi

Wie viele große Unternehmen, wie zum Beispiel auch Friedrich Vorwerk, im Öl- und Gas-Sektor kann auch Repsol ein integriertes Geschäftsmodell vorweisen. Dank der breit aufgestellten Aktivitäten deckt Repsol die folgenden Phasen der Wertschöpfungskette ab:

Die benötigten Infrastrukturen bringt Repsol selbst mit. Der Konzern unterhält fünf eigene Raffinerieanlagen in Spanien und weitere in Südamerika. Allerdings ist das Unternehmen nicht nur dort, sondern in insgesamt 29 Ländern weltweit präsent. Unter anderem betreibt der Konzern tausende von Tankstellen weit über Spanien hinaus – unter drei verschiedenen Marken.

Schon mit dem Erdölgeschäft ist Repsol gut aufgestellt, noch besser läuft es für das spanische Unternehmen allerdings beim Flüssiggas. In diesem Bereich ist Repsol auf internationaler Ebene die Nummer drei und beliefert neben südeuropäischen Abnehmern auch Kunden in Südamerika. Während des Geschäftsjahres 2021 machte Repsol insgesamt einen Umsatz von 52,13 Milliarden Euro.

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Repsol Aktie: Sorgen Öl und Gas noch immer für gute Renditen?

Die Repsol Aktie gehört zu den Öl-Aktien – inzwischen eine zwiespältige Anlage. Denn für Jahrzehnte bescherten die Anteilsscheine der Öl-Konzerne Anlegern gute, vor allem stetige Renditen und gehörten damit zu den Stabilitätsankern im Portfolio.

Die Zukunftsaussichten werden sich für die Unternehmen allerdings ändern, vor allem aufgrund der Auswirkungen des Klimawandels. Denn fossile Energien erweisen sich nun als nicht mehr tragbar und werden zum Auslaufmodell, die Alternativen, nämlich Konzepte für nachhaltige Energiegewinnung, sind nicht nur alltagstauglich, sondern durchaus profitabel – auch für Anleger.

Längst gibt es einen Vergleich der bedeutendsten Öl- und Gas-Indizes mit Benchmarks wie dem S&P Global Clean Energy, bei denen die „grünen“ Werte aufholen oder fossile Energien sogar überflügeln. Dennoch laufen die Geschäfte gerade wieder gut für Unternehmen aus dem Bereich Öl und Gas – dazu trägt unter anderem der anhaltende Krieg in der Ukraine und die dadurch verursachte steigende Nachfrage nach Gas, zum Teil auch Öl, aus nicht-russischen Quellen bei, mit denen europäische Staaten ihre Wirtschaft stabilisieren wollen.

Die Geschäfte laufen – Dank steigender Nachfrage nach Gas, zum Teil auch Öl, aus nicht-russischen Quellen./ Bilderquelle: repsol.com

Repsol Aktie News: Der Ölpreis steigt seit drei Jahren wieder

Wie prekär die Lage für Öl- und Gaskonzerne zeitweise war, verdeutlichte der Negativpreis für Rohöl, der 2020 dazu führte, dass die Unternehmen Abnehmern noch etwas hätten zahlen müssen für Petroleum. Hinzu kamen die Lockdowns während der Pandemie, die die Nachfrage nach Öl und Gas sinken ließen.

Inzwischen hat sich der Preis wieder erholt und steigt angesichts einer Nachfrage, die das Angebot weit hinter sich lässt, wieder an – sowohl für das Nordseeöl Brent als auch für Western Texas. Das beschert Werten wie der Repsol Aktie Kursgewinne und den dahinter stehenden Unternehmen steigende Einnahmen – zumal nicht nur westliche Industriestaaten zu den Abnehmern gehören, sondern in steigendem Maß auch Schwellenländer.

Indien oder China beispielsweise können nicht nur eine rasch wachsende Bevölkerung vorweisen, sondern auch eine zunehmende urbane Mittelschicht, die nun Konsumwünsche entwickelt wie in den Wirtschaftswunderjahren in Europa. Öl und Gas sind zunächst der Schmierstoff für dieses Wachstum – allerdings auf Zeit, denn die tickende Uhr der Erderwärmung erfordert ein rasches Umdenken.

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Repsol Aktie: Prognose und Analyse

Die derzeit wieder anziehenden Ölpreise und die steigende Nachfrage nach Gas lassen bei Repsol die Kassen klingeln – schon während der ersten sechs Monate des laufenden Jahres konnte der spanische Öl- und Gas-Konzern das Doppelte der Jahresgewinne von 2021 einholen.

Damit hat Repsol nicht nur die Auswirkungen der Pandemie überstanden, sondern auch hohe Auslagen für CO2-Zertifikate und die Folgen der Repsol Aktie Kapitalerhöhung im Jahr 2021. Trotz der insgesamt guten finanziellen Situation und der optimistischen Ausblicke der Geschäftsführung und Analysten nimmt die Repsol Aktie gerade wieder einmal Kurs nach unten.

Noch am 30. Juli hatte die Repsol Aktie die 200-Tage-Linie nach oben gekreuzt, schon am 1. August 2022 kam es zu einem Rücksetzer, mit dem der Wert sich wieder unterhalb der 200-Tage-Linie positionierte. Analysten sehen die Repsol Aktie seit Ende Juli 2022 in einem längerfristigen Abwärtstrend, auch wenn sich die Kursverluste mit wenig mehr als einem Prozent noch im Rahmen halten.

Zu den steil zulegenden Öl- und Gas-Aktien gehört die Repsol Aktie nicht, doch der Titel hat über ein Jahrzehnt betrachtet durchschnittlich zwei Prozent jährlich zulegen können. Das Repsol Aktie Kursziel wird von zwei Dutzend Analysten führender Investmentbanken wie folgt angesetzt:

Die Experten lassen sich von den Repsol Aktie News zu den neuesten Rücksetzern nicht beeinflussen und geben Kaufempfehlungen.

Die anziehenden Ölpreise & die steigende Nachfrage nach Gas spielen Repsol in die Karten./ Bilderquelle: luzygas.ahorraconrepsol.com

Repsol Aktie Dividende: Attraktive Gewinnbeteiligungen

Wie viele Öl- und Gas-Aktien schüttet auch Repsol eine Gewinnbeteiligung an seine Anleger aus. Die Repsol Aktie Dividende war in den ersten Jahren des Jahrtausends vergleichsweise niedrig, entwickelt sich seit einigen Jahren jedoch zunehmend attraktiver – Tendenz steigend.

Nach den mageren Jahren zwischen 2012 und 2015 erhöht Repsol die Dividenden nun jährlich, auch die Aussichten für die kommenden Jahre sind nach Angaben in der Fachpresse optimistisch:

Jahr	Dividende in Euro
2026 Prognose erwartet:	0,80
2025 Prognose erwartet:	0,76
2024 Prognose erwartet:	0,73
2023 Prognose erwartet:	0,69
2022 Prognose erwartet:	0,65
2021	0,51
2020	0,48
2019	0,74
2018	0,74
2017	0,71
2016	0,62

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Repsol Aktie: Investment-Alternativen in der Peer Group

Repsol ist nur eines von rund einem Dutzend großen, börsengelisteten Unternehmen im Segment Öl und Gas. Anleger haben also einige Alternativen, wenn sie sich in der sogenannten Peer Group der Repsol Aktie umschauen.

Hier lassen sich Aktien identifizieren, die entweder ähnlich gut oder sogar besser abschneiden, was die Bewertung der Analysten angeht. Zu ihnen gehören natürlich die großen Anbieter:

• ALTAGAS CA0213611001
• BP GB0007980591
• CHEVRON US1667641005
• CONOCOPHILLIPS US20825C1045
• ENI IT0003132476
• EXXON MOBIL US30231G1022
• MARATHON PETROLEUM US56585A1025
• NATURGY ENERGY ES0116870314
• POLISH OIL AND GAS SA PLPGNIG00014
• TOTAL FR0000120271

Eine Beschränkung lediglich auf spanische Aktien ermittelt ebenfalls für Anleger interessante Werte:

• LOGISTA HOLD ES0105027009
• INDITEX ES0148396007
• PROSEGUR CASH ES0105229001

Das ist die Umsatz & Gewinnentwicklung der Repsol S.A. Aktie./ Bilderquelle: traderfox.com

ETF auf Öl und Gas – oder nachhaltige Energien

Mit Repsol und der Repsol Aktie geht es nach der Pandemie und den Auswirkungen der Repsol Aktie Kapitalerhöhung nun wieder bergauf. Da die Aktie im erschwinglichen Segment liegt, können Anleger in Erwägung ziehen, den Kaufempfehlungen der Analysten zu folgen und den Öl- und Gas-Titel ins Portfolio zu legen.

Die Repsol Aktie Dividende in den kommenden Jahren wird sich, wenn die prognostizierten Werte eintreffen, als zusätzlicher Bonus erweisen. Dennoch sollte man sich darüber im Klaren sein, dass die einst verlässlich gewinnbringende Investition in Öl und Gas inzwischen schwankungsanfällig ist, und das gilt nicht nur für Repsol. Eine breite Streuung und die Ergänzung um andere Branchen oder Währungsräume ist wünschenswert.

Wer keine größeren Beträge auf längere Zeit festlegen will, erreicht denselben Effekt mit der Anlage über Indexfonds. Hier ist die Streuung über die Positionen im Basis-Index bereits gegeben, dank des Benchmarks entfällt auch die Analyse der in Frage kommenden Anlagen in Eigenarbeit. An die Wertentwicklung des Index werden ETF durch einen Algorithmus angepasst – menschliche Expertise ist nicht im Spiel, was die Verwaltungskosten deutlich verringert.

Die Performance von ETF muss sich dabei hinter aktiv verwalteten Produkten nicht verstecken. Auch die Handelskosten für Indexfonds sind in der Regel günstig, je nach Bank oder Broker werden ausgewählte Produkte sogar zu reduzierten Kosten oder gratis angeboten. Das freut vor allem Sparer, die ETF für Sparpläne nutzen und sich die Potenziale der dahinter stehenden Aktien auf diese Weise schon mit geringen monatlichen Raten ohne vertragliche Bindung erschließen. Dafür werden sowohl auf fossile Energien als auch auf deren grüne Alternativen einige Produkte angeboten.

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iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF

In den S&P Commodity Producers Oil & Gas Exploration & Production Index investiert seit 2011 der iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF – die enthaltenen Aktien der größten Konzerne im Bereich der Förderung und Verarbeitung werden entsprechend ihrer Gewichtung für die Replikation gekauft, Dividenden werden reinvestiert.

Der ETF mit einer Gesamtkostenquote von 0,55% p.a. lässt sich hinsichtlich der langfristigen Performance gut abschätzen, das Fondsvermögen ist im August 2022 bereits auf 423 Mio. Euro angewachsen. Die Top-Positionen im zugrunde liegenden Index belegen die folgenden Aktien:

• CDN NATURAL RESOURCE ORD 10,18%
• EOG RESOURCES ORD 9,86%
• CONOCOPHILLIPS ORD 9,58%
• PIONEER NATIONAL RESOURCE ORD 8,05%
• DEVON ENERGY ORD 5,69%
• HESS ORD 4,37%
• CABOT OIL ORD 3,58%
• DIAMONDBACK ENERGY ORD SHS 3,32%
• WOODSIDE PETROLEUM ORD 3,20%
• MARATHON OIL ORD 2,99%

Mit der Repsol Aktie geht es nach der Pandemie wieder Bergauf./ Bilderquelle: luzygas.ahorraconrepsol.com

iShares STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF (DE)

Schon seit 2002 läuft der iShares STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF (DE), der in die Aktien des gleichnamigen STOXX-Benchmark und damit in europäische Aktien investiert. Auch dieser ETF ist physisch replizierend, doch die Dividendenerträge werden in diesem Fall ausgeschüttet.

Die Gesamtkostenquote des Indexfonds liegt bei 0,46% p.a., das Fondsvolumen ist mit 1.251 Mio. Euro erheblich. Die oberen zehn Positionen im Basis-Index belegen die folgenden Aktien:

• GB00BP6MXD84 31,29%
• BP ORD 14,96%
• TOTAL ORD 14,45%
• EQUINOR ORD 6,98%
• ENI ORD 6,63%
• DK0061539921 4,82%
• REPSOL YPF SA ORD 4,26%
• NESTE OYJ ORD 3,94%
• SNAM RETE GAS ORD 2,17%
• SIEMENS ENERGY AG ORD 1,72%

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Invesco European Oil & Gas Sector UCITS ETF

Der Invesco European Oil & Gas Sector UCITS ETF investiert ebenfalls in Öl- und Gas-Aktien des STOXX 600, aber die Nachbildung der Wertentwicklung erfolgt in diesem Fall durch Finanztauschgeschäfte, es handelt sich um einen sogenannten synthetischen ETF.

Dividenenerträge werden wieder angelegt. Die Gesamtkostenquote des Fonds beträgt 0,20% p.a. Der Invesco European Oil & Gas Sector UCITS ETF ist, obwohl schon 2009 aufgelegt, ein eher kleiner Fonds mit 13 Mio. Euro Fondsvolumen. Der ETF ist älter als 5 Jahre und in Irland aufgelegt.

Lyxor STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF – Acc

Auch der Lyxor STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF ist ein synthetischer ETF, der Dividenden wieder anlegt, und mit einer Gesamtkostenquote von 0,30% p.a. nur wenig teurer als der ETF von Invesco. Der Indexfonds läuft bereits seit 2009 und kann daher ein beachtliches Volumen von 573 Mio. Euro vorweisen. Eine Alternative, bei der die Dividenden ausgeschüttet werden, hat Lyxor erst 2020 aufgelegt.

Insgesamt gute Bilanzen für Repsol./ Bilderquelle: repsol.com

iShares Global Clean Energy UCITS ETF USD (Dist)

In erneuerbare Energien statt in Öl und Gas investiert seit 2007 der iShares Global Clean Energy UCITS ETF. Abgebildet wird der gleichnamige Index von S&P, der die stärksten Aktien des Sektors aus aller Welt bündelt.

Die Wertentwicklung wird durch Aktienkäufe nachgebildet, Dividenden werden wieder investiert. Der ETF mit einer Gesamtkostenquote von 0,65% p.a. hat ein Fondsvolumen von 6.407 Mio. Euro, auf den führenden Plätzen im Index liegen:

• ENPHASE ENERGY ORD 7,36%
• SOLAREDGE TECH/D 6,77%
• CONSOLIDATED EDISON ORD 6,64%
• DK0061539921 6,01%
• PLUG POWER ORD 5,71%
• ORSTED ORD 4,09%
• FIRST SOLAR ORD 3,62%
• XINYI SOLAR HOLDINGS ORD SHS 3,32%
• ENERGIAS DE PORTUGAL ORD 2,83%
• SUNRUN ORD SHS 2,14%

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Repsol Aktie für Strategien im Daytrading nutzen

Abhängig vom Ölpreis – und vom Tagesgeschehen – entwickelt sich der Kurs der Repsol Aktie. Wer hier aufgrund der Schwankungen der vergangenen Jahre nicht langfristig und mit größeren Summen investieren will oder kann, muss sich nach Alternativen umsehen.

Für eher überschaubare Zeitrahmen und sogar mit begrenztem Startkapital eignen sich Finanzinstrumente, die als Derivate bezeichnet werden. Sie bilden den Kurs einer Aktie oder anderer Werte ab, ohne dass diese jedoch gekauft werden, und ermöglichen ihrem Halter die Teilhabe daran.

Zu den beliebtesten derartigen Produkten gehören die aus Großbritannien stammenden Contracts for Difference, kurz CFD. Differenzkontrakte lassen sich auf Underlyings, also Basiswerte aller Anlageklassen handeln, neben Aktien wie die Repsol-Aktie also auch auf Indizes, auf Fonds, Rohstoffe wie Öl und Gas, Währungen und Kryptowährungen.

Finden Sie als Anleger einen geeigneten Partner über den Depot- oder Brokervergleich./ Bilderquelle: repsol.com

Trader bestimmen den Ein- und Ausstieg und die Haltedauer der Kontrakte selbst auf der Grundlage der Analyse des Charts, und haben die Freiheit, sich für Long- oder Short-Positionen zu entscheiden. Das ermöglicht Renditen nicht nur bei steigenden, sondern auch bei fallenden Kursen.

Ein weiterer Vorteil von CFDs sind die Hebel – eigentlich ein kurzzeitiges Darlehen des Brokers, bei dem das Handelskonto geführt wird. Mit den Hebeln lässt sich das eigene Kapital, abhängig von der Assetklasse des Basiswertes um das Zwei- bis Dreißigfache anheben. Das sogenannte Daytrading erweist sich mit zunehmender Erfahrung als lohnende und außerdem für engagierte Trader interessante Tätigkeit, wird aber am besten nur mit guter Vorbereitung angegangen.

Seriöse Broker bieten ihren Kunden hier ihre Hilfe an – mit Bildungsangeboten, die von Kursen über Webinare, Analysen und Marktnachrichten reichen, Schulungsvideos zur Software beinhalten und auch ein Demokonto für erste praktische Übungen nicht vermissen lassen. So ergänzen sich theoretische und praktische Aspekte bei der Aneignung des notwendigen Finanzwissens.

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Fazit: Repsol Aktie News sind besser als erwartet

Auch wenn der Kurs der Repsol Aktie Anfang August 2022 wieder unter die 200-Tage-Linie gefallen ist – insgesamt fällt die Repsol Aktie Prognose der Analysten dank der gesunden Bilanzen gut aus.

Das beschert der Aktie Kaufempfehlungen, auch wenn Anleger im Hinterkopf behalten sollten, dass Öl und Gas die Wirtschaft der Zukunft nicht mehr dominieren werden, auch wenn in den kommenden Jahren noch eine erfreuliche Repsol Aktie Dividende ins Haus steht. Alternativen bieten sich mit einem Griff zu ETF auf den gesamten Sektor – oder für vorausschauende Anleger vielleicht gleich in „grüne“ Produkte.

Wer sich nicht langfristig festlegen möchte, kann Basiswerte wie die Repsol Aktie für Strategien mit CFDs nutzen und im Daytrading auch bei fallenden Kursen Renditen erzielen. Den geeigneten Partner für die eigenen Vorhaben ermitteln Anleger mit einem Depot- oder Brokervergleich, der den Weg zu einem seriösen Broker für die ersten Investitionen verkürzt.

Bilderquelle:

• cincodias.elpais.com
• traderfox.com
• repsol.com
• luzygas.ahorraconrepsol.com