Spotify Aktie stürzt ab: Jetzt Aktie kaufen oder besser Short gehen?

Am Mittwoch, 02.02.2022, veröffentlichte der Musikstreaming-Dienst Spotify die aktuellen Quartalszahlen. Trotz guter Zahlen, die die Erwartungen teilweise übertrafen, sackte die Spotify Aktie um mehr als 15 Prozent ab. Grund waren die Prognosen für die nächsten Quartale. Sind die aktuellen Kurse nun Grund genug, die Spotify Aktie zu kaufen?

Der Streamingdienst Spotify veröffentlichte am Mittwoch nach Börsenschluss die Ergebnisse für das vierte Quartal 2022. Auf den ersten Blick lesen sich die Zahlen gut: der Umsatz des Konzerns stieg um 24 Prozent auf 2,69 Milliarden Euro und die meisten anderen Zahlen waren überzeugend.

Mit dem Demokonto unseres Testsiegers XTB den Aktienhandel testen

CFD Service - 77% verlieren Geld

  • Spotify Aktie fiel um mehr als 15 Prozent, nachdem der Konzern gute Quartalszahlen vermeldete
  • Problem: Die Prognisen für das weitere Geschäft
  • Auch der Boykott einiger Musiker macht der Aktie zu schaffen
  • Auf lange Sicht gesehen besteht jedoch weiterhin eine Nachfrage nach Audio- und Musik-Titeln

Die Zahl der Abonnenten stiegen auf 180 Millionen. Die Nutzerzahlen stiegen auf 406 Millionen. Was bei den Anlegern für Unmut sorgte, und bei der Spotify Aktie für drastisch fallende Kurse sorgte, war der Ausblick des schwedischen Unternehmens.

Aktueller Spotify Aktie Kurs


Spotify rechnet damit, dass man bis Ende des ersten Quartals 2022 eine Nutzerzahl von 418 Millionen gewinnen kann. Analysten rechneten jedoch mit 422 Millionen Nutzer.

Man geht davon aus, dass mit Ende der Pandemie bzw. mit Beginn des Sommers weniger Nutzer auf die Plattform kommen. Spotify profitierte im vergangenen Jahr von den weltweiten Lockdowns und Beschränkungen, die viele Menschen dazu nötigten, zu Hause zu bleiben.

Spotify Aktie

Bei der Bekanntgabe des Quartalsergebnisses für das vierte Quartal 2020 (Bekanntgabe im Februar 2021) stürzte die Spotify Aktie daraufhin auch um 8 Prozent ab.

Unterschied Nutzer und Kunden

Bei der Nutzerzahl handelt es sich um die Gesamtzahl an Usern, die die Spotify-Plattform nutzen. Kunden sind diejenigen Nutzer, die ein kostenpflichtiges Abo abgeschlossen haben. Bei den Abo-Zahlen möchte der Streaming-Dienst jedoch keine Prognosen mehr für das Gesamtjahr abgeben. Das war ebenfalls ein Grund für den starken Kurseinbruch.

Infografik Spotify Aktie | Kunden und Nutzer Zahlen

Über die Abo-Kunden kann Spotify einen deutlich höhere Erlös erzielen (circa 10x so viel) wie mit reinen Werbeeinnahmen. Das zeigt, wie sehr der Konzern daran interessiert ist, seine Nutzer zu Abo-Kunden zu machen.

  • Abo-Kunden sind zwar zahlenmäßig deutlich weniger, allerdings tragen sie maßgeblich zu den Erlösen bei
  • Fast 10x mehr erlöst Spotify durch Abo-Gebühren als über Werbeeinnahmen
Mit dem Demokonto unseres Testsiegers XTB den Aktienhandel testen

CFD Service - 77% verlieren Geld

Spotify Aktie Prognose: Wie verdient das Unternehmen Geld?

Wer eine Spotify Aktie Prognose zum weiteren Kursverlauf abgeben will, muss sich, zumindest was die fundamentale Seite betrifft, auch mit dem Unternehmen dahinter beschäftigen.

spotify aktie kaufen

Kurz gesagt handelt es sich bei Spotify um einen börsennotierten Audio-Streaming-Dienst aus Schweden. Spotify wird zwar häufig als Musik-Streaming-Dienst bezeichnet wird, allerdings stehen auch Hörbücher, Podcasts und sogar Videos zur Verfügung. Das Angebot von Spotify ist weltweit in derzeit 178 Ländern verfügbar.

Spotify bietet eine kostenfreie und eine kostenpflichtige Version an. Bei der gebührenfreien Variante spielt Spotify im Durchschnitt alle 30 Minuten eine Werbeeinblendung ein. Damit finanziert das Unternehmen die gratis Version. Außerdem haben die Nutzer in der Free-Version gewisse Einschränkungen hinsichtlich der Nutzung.

Die zahlenden Kunden sorgen für den größten Anteil am Gewinn des Unternehmens. Dabei handelt es sich um ein Abo-Modell, welches monatlich kündbar ist. Die Preise für ein Spotify Abo sind dabei wie folgt gestaffelt:

  • Individual: 9,99 Euro im Monat (1 Konto)
  • Duo: 12,99 Euro im Monat (bis zu 2 Konten)
  • Family: 14,99 Euro im Monat (bis zu 6 Konten)
  • Student: 4,99 Euro im Monat (1 Konto)

In der Regel ist zumeist der erste Monat in der Spotify-Premium-Version kostenlos nutzbar. Manchmal gibt es auch weitere Tarife, wie einen Jahresbeitrag, bei denen es dann zwei Monate gratis gibt. Wer ein Spotify Abo abschließt, hat keine Werbung und kann diverse Zusatzfunktionen nutzen, wie etwa das Herunterladen der Audiotitel.

Mit dem Demokonto unseres Testsiegers XTB den Aktienhandel testen

CFD Service - 77% verlieren Geld

Jetzt Spotify Aktie kaufen?

Fundamentale Spotify Aktie Prognose

Auf langfristige Sicht gesehen spielt es für das Unternehmen Spotify nur eine untergeordnete Rolle, ob eine Pandemie herrscht oder nicht. Menschen wollen immer Musik hören und streamen. Und das nicht nur in Zeiten von Lockdowns. Die Nachfrage nach Audio-Titeln ist dauerhaft.

spotify aktie kurs

Menschen wollen auch im Sommer am Strand Musik hören.

Aus diesem Blickwinkel heraus, kann es sinnvoll sein, die Spotify Aktie zu kaufen, sofern der Anleger grundsätzlich vom Unternehmen überzeugt ist.

Erwähnenswert in diesem Zusammenhang ist es, dass Spotify nach wie vor in der Verlustzone ist. Selbst im abgelaufenen vierten Quartal 2021 betrug der Verlust je Aktie 0,21 Euro.

  • Bisher ist das Geschäftsmodell von Spotify defizitär
  • Investoren, die Spotify Aktien kaufen wollen, möchten jedoch langfristig am Unternehmen beteiligt sein
  • Der Umsatz der weltweiten Musik-Streaming-Industrie soll in den nächsten 5 Jahren um weitere 70 Prozent steigen
  • Es gab auch Probleme mit einem populären Podcaster der Falschaussagen zu COVID-19 machte, das wiederum führte zum Boykott einer Musiker
Mit dem Demokonto unseres Testsiegers XTB den Aktienhandel testen

CFD Service - 77% verlieren Geld

Allerdings gilt hier Folgendes zu berücksichtigen: Wie auf unten stehender Infografik zu sehen ist, sind die Umsätze mit Musik-Streaming erst in den letzten Jahren so richtig angezogen. Im Jahr 2020 betrugen die weltweiten Umsätze 13,4 Milliarden Dollar.

Infografik: Zeitenwende in der Musikindustrie | Statista Bildquelle: Statista

Der Umsatz soll laut einer Spotify Aktie Prognose von Statista bis zum Jahr 2025 weltweit auf 18,8 Milliarden Euro steigen, was derzeit rund 22,7 Milliarden Dollar entsprechen würde. Der Umsatz würde demnach in den nächsten Jahren um knapp 70 Prozent steigen. Anleger sollten das bei ihrer Prognose des Spotify Aktienkurs berücksichtigen.

Mit dem Demokonto unseres Testsiegers XTB den Aktienhandel testen

CFD Service - 77% verlieren Geld

Pro & Kontra beim Spotify Aktienkauf als Langfrist-Anleger

Wer das berücksichtigt, könnte zu dem Schluss kommen, dass Spotify weiterhin einen großen Teil vom Kuchen abbekommen wird. Mit weiter steigenden Umsätzen und zahlenden Nutzern wird das Defizit immer kleiner.

ProKontra
Weiter weltweit steigende UmsätzeBisher ist das Geschäftsmodell von Spotify defizitär
Mit wachsendem Umsatz steigen nicht in gleichem Tempo die KostenEin hoher Teil vom Umsatz geht als Lizenzgebühren an die Produzenten
Spotify muss selbst keine Musik produzierenSpotify muss es schaffen, die Abo-Kunden auszubauen
Nachfrage nach Audio & Musik wird immer vorhanden sein, auch abseits einer PandemieWachsende Konkurrenz
Bekannte Marke mit gutem Image

Hinzukommt, dass Spotify selbst ja keine Produktionen bezahlen muss. Ein Unterschied beispielsweise zu Film-Streaming-Anbietern wie Warner Bros oder Netflix, welcher stark von Roku profitierte, oder Amazon Prime. Allerdings muss Spotify teilweise tief in die Tasche greifen, wenn es darum geht, bestimmte Künstler exklusiv auf ihrer Plattform zu haben.

Ein weiteres Aspekt ist die zunehmende Konkurrenz durch Apple Music oder Google. Allerdings ist das gar nicht so sicher, ob dies das größte Problem ist. Bei Film-Streaming-Anbietern ist es zu beobachten, dass die Nutzer sich nicht für ein „entweder-oder” entscheiden, sondern einfach mehrere Dienstleister abonnieren.

So sind beispielsweise viele Konsumenten Kunden sowohl von Netflix als auch von Amazon Prime. In der Musik-Branche scheint das allerdings nicht 1:1 übertragbar zu sein.

Mit dem Demokonto unseres Testsiegers XTB den Aktienhandel testen

CFD Service - 77% verlieren Geld

Charttechnische Analyse

Nun noch der Blick auf den Spotify Aktienkurs mithilfe der Charttechnik. Zunächst der Blick auf den 3-Jahres Chart. Eine längere Historie gibt es gar nicht für den Spotify Aktienkurs, da das Unternehmen erst im April 2018 an die Börse ging. Übrigens, mittels einer Direktplatzierung, genau wie beim aktuellen Coinbase Börsengang (Mehr Infos dazu im aktuellen IPO Kalender 2022).

Spotify Aktie kaufen oder nicht

Spotify Aktie kaufen oder nicht? Die Bewertung entspricht aktuell der wie vor der Pandemie. Seit Anfang 2021 ist ein deutlicher Abwärtstrend zu sehen.

Hier ist deutlich der starke Anstieg beim Kurs mit Beginn der Pandemie zu sehen. Viele Anleger wollten damals Spotify Aktien kaufen, da die Menschen gezwungen waren zu Hause zu bleiben und die Nachfrage nach Film- und Musik-Streaming explodierte.

Es ist aber auch ersichtlich, dass ab Mitte Februar 2021 der Kurs der Spotify Aktie im Fallen ist. Fundamental betrachtet könnte das mit der Bekanntgabe der Quartalsergebnisse für Ende 2020 zusammenhängen. Damals rutschte der Aktienkurs um 8 Prozent ab.

Die Spotify Aktie Bewertung entspricht damit aktuell (Stand 01/2022) dem wie vor der Pandemie.

Welcher Ausblick aus charttechnischer Sicht (Stand 01/2021) lässt sich für die Spotify Aktie nun ableiten? Ein Blick auf den folgenden Chart gibt die Antwort:

spotify aktie kaufen

Sportify Aktie Chartanalyse; Bildquelle: tradingview.com

Eine Schulter-Kopf-Schulter-Formation ist auf dem 1-Jahres Chart deutlich erkennbar. Noch wurde die Nackenlinie nicht nachhaltig unterschritten, wodurch das Verkaufssignal noch nicht ausgelöst wurde.

Im Spotify Aktienchart sind in Grün zudem die nächsten wichtigen Unterstützungszonen eingezeichnet. Es ist möglich, dass der Kurs der Spotify Aktie zunächst noch ein wenig fallen wird, bevor er sich wieder fängt. Im schlechtesten Fall fällt er sogar auf das Niveau wie vor der Pandemie zurück. Übrigens kann jetzt auch die Aktie des Unternehmens, welches mit Spotify zusammenarbeitet, die Universal Music Aktie, an der Börse gehandelt werden.

Trader können mithilfe von CFDs sehr bequem auf fallende Spotify Aktienkurse spekulieren. Selbstverständlich können Händler auch direkt Spotify Aktien kaufen, aber die Transaktionskosten sowie der Kapitaleinsatz macht das Geschäft meist nicht rentabel.

Abgesehen von CFDs besteht auch die Möglichkeit mithilfe von Hebelzertifikaten oder Optionsscheinen auf einen prognostizierten Kursverlauf zu spekulieren. In jedem Fall sollten sich Händler jedoch im Vorfeld eingehend mit der Funktionsweise des betreffenden Finanzinstruments vertraut machen.

Mit dem Demokonto unseres Testsiegers XTB den Aktienhandel testen

CFD Service - 77% verlieren Geld

Zusammenfassung:
  • Trotz guter Zahlen sackte die Spotify Aktie um rund 15 Prozent ab.
  • Anleger trennten sich von Aktien des schwedischen Audio-Streaming-Dienstes, weil keine Prognosen mehr ausgestellt werden.
  • Hinzu kommen Probleme mit Aussagen bezüglich COVID-19 des wichtigsten Podacsters
  • Aus charttechnischer Sicht könnte die Aktie zunächst weiter fallen.
  • Im Moment hat Spotify die gleiche Bewertung wie vor der Pandemie
  • Wer langfristig vom Unternehmen profitieren will, könnte jetzt mit einer Tranche Spotify Aktien kaufen. Allerdings sollte der Anteil nicht zu hoch im Depot gewichtet werden.

Bilderquelle:

  • shutterstock.com
  • tradingview.com
  • deraktionaer.de
UNSERE AKTIEN DEPOT EMPFEHLUNG
Die Highlights des Testsiegers:
  • Aktien an 16 nationalen und internationalen Börsen handeln
  • kompetenter Kundenservice per Chat, Mail oder Telefon
  • Aktien, Forex und CFDs über ein Konto traden
Den Broker jetzt mit kostenlosem Demokonto testen!CFD Service - 77% verlieren Geld