Seit dem 15. September 2021 ist die Lilium Aktie an der US-Börse NASDAQ unter dem Kürzel LILM zu finden. Allerdings sind zwei Drittel der bisherigen Investoren nicht überzeugt und geben ihre Anteile wieder zurück. Der Lilium-Börsengang wurde damit zum Flop.
Welche Chancen und Risiken es beim Lilium Aktien Kauf gibt und was viele Anleger vielleicht bisher nicht bedacht haben, zeigt dieser Artikel auf.
Das Wichtigste in Kürze
- Lilium Börsengang ist über den SPAC Qell Acquisitions Corp. erfolgt
- Seit dem 15. September 2021 können Anleger die Lilium Aktie an der NASDAQ unter dem Kürzel „LILM“ kaufen
- 65% der Anleger geben ihre Anteile am Qell SPAC zurück
- Die Lilium GmbH ist ein weltweit führendes Unternehmen in der regionalen elektrischen Luftfahrtmobilität
+++ Update 02/2024+++
Lilium hat den Beginn der Installation hochmoderner Montageanlagen für die Serienfertigung der Antriebseinheiten des Lilium Jets bekannt gegeben. Die ersten Prototypen dieser Antriebseinheiten sollen im zweiten Quartal 2024 fertiggestellt und für Tests sowie die Flugerprobungskampagne eingesetzt werden. Dies ist ein weiterer wichtiger Schritt zur Industrialisierung des Lilium Jets. Für die Entwicklung und den Bau der Montagelinie für das Triebwerk arbeitet Lilium mit der Schnaithmann Maschinenbau GmbH zusammen, einem deutschen Unternehmen für Automatisierung und Robotik, das bereits die Montagelinien von Lilium unterstützt. Die Partnerschaft mit Schnaithmann, einem weltweit führenden Anbieter von automatisierten Industrielösungen, spielt eine Schlüsselrolle bei Liliums Bestrebungen, die Fertigung für die Massenproduktion zu skalieren.
Lilium hat sich mit Star Charge zusammengeschlossen, um Ladesysteme für die Lilium Jets zu entwickeln und anzubieten. Auf der Singapore Airshow gaben sie bekannt, dass Lilium einen ersten Auftrag über 120 Ladegeräte für Test- und Wartungszentren erteilt hat. Diese Ladegeräte, die mit dem CCS-Ladestandard kompatibel sind, verfügen über ein extra langes, flüssigkeitsgekühltes Ladekabel, das die Ladezeiten verkürzen und somit die Betriebszeit der Jets optimieren soll. Lilium plant die Aufnahme des Flugbetriebs für 2026 und rechnet mit einem signifikanten Umsatzbeitrag aus dem Aftermarket-Service, einschließlich dieser Ladegeräte.
+++ Update 01/2024+++
Fraport und Lilium haben eine strategische Partnerschaft bekannt gegeben, um die Umsetzung kommerzieller eVTOL-Operationen an Flughäfen zu untersuchen. Ziel ist es, die Infrastruktur für elektrische Mobilität in der Luft in Deutschland und in der Industrie voranzutreiben, indem mit Industriegruppen und der Regierung an den notwendigen Regulierungen gearbeitet wird. Die Zusammenarbeit umfasst auch die Analyse zukünftiger Mobilitätskonzepte für Vertiport-Netzwerke, um die elektrische Luftfahrt in Deutschland Realität werden zu lassen.
+++ Update 12/2023+++
Lilium lotet mit der Lufthansa eine Partnerschaft aus. Beide Unternehmen haben eine Absichtserklärung abgegeben.
Einer Mitteilung zufolge möchten beide Unternehmen „Innovationsmöglichkeiten in der Luftfahrt erkunden und dabei Bereiche wie Boden- und Flugbetrieb, künftige Flugzeugwartung sowie Besatzung und fliegerische Ausbildung diskutieren“
Nun ist eine Absichtserklärung an sich noch nichts wert. Entscheidend wird sein, wie die Absicht umgesetzt wird und ob dadurch Geschäfte zustande kommen.
+++ Update 11/2023+++
Lilium erhielt von der Europäischen Agentur für Flugsicherheit EASA die Zulassung als Entwicklungsbetrieb. Diese Zulassung ist Voraussetzung, um Verkehrsflugzeuge herzustellen.
Lilium verfügt jetzt über eine Musterzulassung für ein eVOTL-Flugzeug (elektrisch angetriebenes Flugzeug, das senkrecht starten und landen kann).
+++ Update 07/2023 +++
Lilium konnte frisches Kapital in Höhe von 250 Mio. EUR einnehmen. Das ist eine herausragende Leistung für das Unternehmen.
Im derzeitigen Umfeld ist es nicht einfach, frisches Kapital zu generieren. Zumal Lilium bislang keine Gewinne erzielt. Der Aktienkurs liegt über der 1 USD-Marke. Ein drohendes Delisting an der NASDAQ ist damit vorerst abgewendet.
+++ Update 04/2023 +++
Dieser Artikel stammt bereits von Sommer/Herbst 2021. Unsere damalige Einschätzung zur Lilium Aktie sowie zum Markt hat sich bestätigt.
Nach einer erneuten Überprüfung der Situation sowie der Unternehmenszahlen hat sich an unserer Einschätzung nichts geändert.
Der Kursverlauf seit dem Börsengang ist katastrophal. Das Papier notiert mittlerweile im Pennystocks Bereich.
Unsere Prognose: Entweder wird das Unternehmen Insolvenz anmelden oder von einem anderen Unternehmen aufgekauft (möglicherweise auch im Zuge einer Insolvenz).
Das Problem: Da der Aktienkurs unter 1 USD notiert, droht dem Unternehmen das Delisting an der NASDAQ. Ein Handel der Lilium Aktie wäre dann nur aufwendig außerhalb der Börse möglich.
Bis zum 10. Oktober 2023 hat Lilium Zeit, die Bedingungen wieder zu erfüllen. Möglicherweise schafft es das Unternehmen das zwar, aber wir bleiben skeptisch.
+++ Update 09/2021 +++
Am Freitag, dem 10. September 2021 stimmten die Aktionäre des Qell SPAC über den Börsengang von Lilium ab. Mehr als 98 Prozent der abgegebenen Stimmen votierten für den Börsengang. Seit Mittwoch, den 15. September 2021, ist die Lilium Aktie regulär handelbar.
Wie Lilium in einer Presseerklärung mitteilte, erhielt das Unternehmen aus dem Börsengang 584 Millionen Dollar. Angepeilt waren ursprünglich rund 830 Millionen Dollar. Rund zwei Drittel der Qell-Anleger gaben zuvor ihre Anteile zurück, anstatt sie gegen Lilium Aktien eintauschen zu lassen.
Der Flugtaxi Aktien Kurs sank am Freitag um rund 6 Prozent ab.
Wie das Handelsblatt mit Hinweis auf die Citibank ausführt, ist die Absprung-Quote bei Lilium sogar noch recht gut. Demnach würden mittlerweile 70 bis 90 Prozent aller SPAC-Anleger ihre Anteile zurückgeben, sobald das Investitionsziel feststeht.
Das ist der aktuelle Lilium Aktienchart:
Lilium Aktie günstig beim Testsieger handeln Investitionen in Wertpapiere und andere Finanzinstrumente beinhalten immer das Risiko eines Kapitalverlusts
Wie lief der Lilium IPO ab?
Genaugenommen gab es keinen Lilium IPO. Der Lilium Börsengang erfolgte über einen SPAC (weitere Hintergründe dazu: Was ist ein SPAC?).
Bei dieser Art Börsengang ist der SPAC bereits an der Börse notiert, aber zu dem Zeitpunkt noch ein inhaltsloses Unternehmen, eine Art Mantelgesellschaft. Er fusioniert später mit dem eigentlichen Unternehmen
In diesem Fall bedeutet das, dass Lilium mit einem SPAC namens Qell Acquisitions Corp. fusionieren wird. Die Fusion gab Lilium Ende März 2021 bekannt.
Im Gegensatz zu einem Lilium IPO ist der Börsengang mittels eines SPACs für das Unternehmen deutlich einfacher, preiswerter und meist auch schneller.
Bei einem Börsengang mittels SPAC ist das SPAC-Unternehmen jedoch bereits an der Börse notiert. Es fallen demzufolge die Zusammenarbeit mit Banken, teure Roadshows und aufwendige Zulassungsverfahren an der Börse weg.
Zudem weiß Lilium ziemlich genau im Voraus, welche Kapitalmittel sie erhalten werden.
In diesem Zusammenhang wird aktuell davon ausgegangen, dass der Firma 830 Millionen Dollar frisches Kapital zugeführt wird.
- Es gab keinen Lilium IPO
- Der Börsengang erfolgte über den SPAC Qell Acqusitions Corp.
- Rund 830 Millionen Dollar sollten Lilium zugeführt werden (Update: 584 Mio. Dollar wurden realisiert)
Lilium: Ein Überblick zum Unternehmen
Die Lilium GmbH ist ein Unternehmen aus der Nähe von München. Das Unternehmen wurde 2015 von Doktoranden und Ingenieuren der TU München gegründet.
Die Lilium GmbH entwickelt und plant Elektroflugzeuge im Sinne von Flugzeugtaxis zu bauen.
Im Mittelpunkt steht der Lilium Jet, „ein 36-motoriges, elektrisch angetriebenes, senkrecht startendes und landendes Luftfahrzeug“ (Quelle: Wikipedia). Dort können bis zu 6 Passagiere und ein Pilot drin Platznehmen.
So könnte der Lilium Jet 7-Sitzer aussehen:
Wer sich überlegt Lilium Aktien, oder auch in Zukunft Volocopter Aktien, zu kaufen, setzt auf einen Zukunftsmarkt. Mit dem Begriff Zukunftsmarkt ist jedoch nicht nur gemeint, dass der Markt eine Zukunft haben wird, sondern vor allem, dass der Markt zum jetzigen Zeitpunkt noch gar nicht besteht, sondern erst in Zukunft existieren wird.
Im Folgenden einige wichtige Gedanken, wenn es darum geht, ob man als Anleger Lilium Aviation Aktien kaufen sollte oder nicht.
Lilium Aktie günstig beim Testsieger handeln Investitionen in Wertpapiere und andere Finanzinstrumente beinhalten immer das Risiko eines KapitalverlustsAggressive Analysen von Lilium
Lilium selbst geht bei seinen Prognosen und Berechnungen sehr aggressiv vor. Auf einer Analystenkonferenz im Juni 2021 stellte das Unternehmen einige Pläne vor.
Für das Jahr 2026 geht Lilium von einem Umsatz von 3,3 Milliarden Dollar aus. Im darauffolgenden Jahr sollen es fast 6 Milliarden Dollar sein. Doch wie kommen die Zahlen zustande?
Pro Jet unterstellt das Management täglich 25 Flüge, 10 Stunden Einsatzzeit und im Schnitt 4,5 Passagiere pro Flug. Daraus resultiert laut den Berechnungen des Managements ein jährlicher Umsatz von 5 Millionen Dollar je Jet.
Das würde bedeuten, dass bereits in 5 Jahren 660 Flugtaxis im Einsatz sind. Allerdings ist der Lilium Jet noch nicht in die Produktion gegangen. Das Unternehmen konnte noch nicht mal beweisen, dass das Flugtaxi auch flugtauglich ist.
Diese Zahlen sind daher, vorsichtig formuliert, sehr optimistisch.
Da sind einige Konkurrenten wie Joby Aviation bereits weiter in ihrer Forschung & Entwicklung.
Prognose des Flugtaxi Marktes
Wir wagen an dieser Stelle keine detaillierte Prognose, ob und wie sich der Markt für Elektromobilität im Bereich Luftverkehr und speziell Flugtaxis entwickeln wird. Allerdings können wir auf einige Zahlen und Prognosen zurückgreifen, die bereits existieren.
Lilium selbst gibt zu, dass es mindestens bis zum Jahr 2024 dauern wird, bis sie eine kommerzielle Einführung ihrer Produkte erhalten werden.
Eine andere Prognose sieht vor, dass der Flugtaxi-Markt bis zum Jahr 2040 einer der disruptivsten sein könnte, mit einem Volumen von über 1 Billion Dollar.
Insbesondere die zweite Prognose klingt zwar interessant. Aber erstens sind es noch über 20 Jahre bis dahin und zweitens ist der Traum von Flugtaxis nicht unbedingt neu. Seit Jahrzehnten gibt es diese Idee.
Sicher, in Zukunft kann sich das schon durchsetzen. Es ist aber fraglich, ob das nun unbedingt Lilium sein wird, oder ein anderer Anbieter wie Volocopter oder eHang oder H2fly.
Die Schwierigkeit besteht hier tatsächlich darin, abzuschätzen, wie sich ein aktuell bisher nicht vorhandener Markt entwickeln wird. Anleger können hier auch wenig auf historische Daten zurückgreifen, um eine Prognose oder Analyse zu erstellen.
Auch dürfen Anleger politische Entscheidungen nicht außen vor lassen. Es geht hier nicht einfach nur darum, ob Kunden bereits wären, die Flugtaxis zu kaufen, sondern es müssen sicher auch einige verkehrsrelevanten Sicherheitsaspekte aus Sicht des Gesetzgebers beachtet werden.
Mit der brasilianischen Airline Azul konnte Lilium bereits Vorverträge aushandeln. Quelle: lilium.com
Dennoch gibt es bereits erste Käufer oder Kaufabsichten. So konnte Lilium mit der brasilianischen Airline Azul bereits eine Kaufabsicht über 220 dieser Elektroflugzeuge abschließen.
Interessant ist in diesem Zusammenhang auch, dass die Politik weltweit momentan eher auf Elektromobilität als auf Wasserstoff setzt. Aus diesem Blickwinkel heraus könnte der Kauf der Lilium Aktie Sinn ergeben.
- Es besteht noch kein Markt für die Produkte von Lilium.
- Es wird noch viele Jahre dauern, bis sich Flugtaxis durchsetzen werden (wenn überhaupt).
- Allerdings konnte Lilium bereits erste Käufer finden, und auch die Politik setzt global auf Elektromobilität.
Hohe Inflationsraten sind tendenziell schlecht für Wachstumsaktien
Ein weiterer wichtiger Gedanke, in Bezug auf die Lilium Aktie, die Anleger häufig vernachlässigen, ist die Makroökonomie.
Dass vorwiegend in den vergangenen 15 Jahren Wachstumsaktien so hervorragend abgeschnitten haben, hat auch einen makroökonomischen Grund: Die Inflationsrate (Komponenten, die für die Industrie relevant sind, nicht der Verbraucherpreisindex ist entscheidend) war historisch betrachtet, auf einem sehr niedrigen Niveau.
Und damit einhergehend sanken auch die Zinsen immer weiter.
In Zeiten von höheren Inflationsraten schneiden jedoch sogenannte Value-Unternehmen deutlich besser ab als Growth-Unternehmen, sprich Wachstumsunternehmen.
Etablierte Geschäftsmodelle und Firmen, die bereits nachhaltig Geld verdienen, haben eine deutlich höhere Chance auf Kursgewinne als Firmen, die erst in Zukunft Geld verdienen werden. Und zur zweiten Gruppe würde auch die Lilium Aktie gehören.
Wieso kann man das sagen?
Weil die Bewertung einer Aktie, vereinfacht ausgedrückt, wie folgt zustande kommt: Die Gewinne von morgen sind die Bewertung von heute.
Wenn die Inflation nun aber in den nächsten Jahren steigen wird, wie von vielen Experten prognostiziert, dann bedeutet das, dass die Gewinne in der Zukunft weniger wert sind, als die Gewinne von heute. Lilium erzielt allerdings bislang nicht mal Umsätze, geschweige denn Gewinne.
Daher bevorzugt die Börse im Allgemeinen in solchen Phasen Unternehmen, die bereits heute schon gute Gewinne erzielen.
Nun wäre es sicher zu gewagt, von einem makroökonomischen Effekt auf die Entwicklung einer einzelnen Aktie zu schließen. Dennoch sollten Anleger diesen Aspekt nicht gänzlich bei ihrer Aktienanalyse vernachlässigen.
- In Zeiten von steigenden Inflationsraten werden Aktien von Unternehmen bevorzugt, die bereits heute schon Geld verdienen.
- Die Lilium Aktie könnte daher aus dieser Sicht in ihrer Performance begrenzt sein, da sich die Nachfrage möglicherweise in Grenzen halten wird.
- Auf der anderen Seite ist die Kursentwicklung der Lilium Aviation Aktie nicht allein von diesem Effekt abhängig.
Lilium erhält Ladenetz von ABB: Flugtaxis in 30 Minuten geladen
Lilium möchte gemeinsam mit dem Schweizer Technologieunternehmen ABB ein Schnellladenetz für Flugtaxis entwickeln, testen und aufbauen.
Ziel ist es, dass die Lilium Flugtaxis in ungefähr 30 Minuten vollständig geladen sind und dadurch 20 bis 25 Flüge pro Tag möglich sind. Die Ladestationen können zudem auch für Lkw's und andere Fahrzeuge genutzt werden.
Frank Muehlon, verantwortlich bei ABB für den Bereich Elektromobilität, sagte dazu:
Durch die Unterstützung des neuen MegaWatt-Ladestandards ebnet ABB E-Mobility den Weg für die Elektrifizierung aller Verkehrsträger, von Pkw und Lkw hin zu Schiffen, Bergbaufahrzeugen und nun auch der Luftfahrt.
Allerdings sind das im Augenblick noch Planungen. Frühestens im Jahr 2024 plant Lilium den Start einer Serienproduktion. Die Lilium Aktie hat auf diese News bis dato bis jetzt nicht reagiert. Stand Oktober 2021 notiert sie immer noch unter dem Einstiegskurs der Aktionäre bei 10 Euro.
Lilium Aktie günstig beim Testsieger handeln Investitionen in Wertpapiere und andere Finanzinstrumente beinhalten immer das Risiko eines KapitalverlustsLilium Aktie Prognose
Das durchschnittliche Kursziel der Analysten für Lilium liegt in den nächsten 12 Monaten bei 2,53 USD, was einem Kurspotenzial von 162,2% gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht. Der Aktienkurs von Lilium, der zu Beginn des Jahres 2024 bei 1,18 Dollar lag, ist um 18,4 Prozent gefallen und wird derzeit bei 0,9629 Dollar gehandelt. Diese Lilium Prognose deutet auf ein erhebliches Wachstumspotenzial für die Lilium-Aktie hin, trotz der bisherigen negativen Performance im Jahr 2024.
Lilium Aktie kaufen oder nicht?
Die Entscheidung, Lilium-Aktien zu kaufen, hängt von verschiedenen Faktoren ab, einschließlich der individuellen Anlageziele und Risikotoleranz. Analysten prognostizieren für Lilium ein durchschnittliches Kursziel von 2,53 Dollar, was einen erheblichen Anstieg gegenüber dem aktuellen Kurs darstellt und auf ein hohes Wachstumspotenzial hindeutet. Es ist jedoch zu beachten, dass der Aktienkurs seit Anfang 2024 gefallen ist. Anleger sollten diese Informationen sorgfältig abwägen und die jüngsten Entwicklungen und Marktbedingungen berücksichtigen, bevor sie eine Entscheidung treffen.
Was halten die bisherigen Anteilseigner an Qell von Lilium?
Natürlich haben wir von der Redaktion keine Umfrage bei Qell Anteilseignern gemacht. Allerdings können wir einen Blick auf den Qell Aktien Chart werfen, um zu sehen, wie die Nachfrage nach den Wertpapieren verläuft:
Qell Acquisitions Corp. Chart
Kurz zum Verständnis: Der Qell SPAC wurde im November 2020 für 10 Dollar je Anteil ausgegeben. Solange keine konkreten Übernahmen oder Gerüchte im Spiel sind, wird der Preis immer um die 10 Dollar schwanken.
Wie auf dem Chart zu sehen ist, stieg der Preis Ende 2020 bis Mitte/Ende Februar 2021 deutlich an. Damals gab es Gerüchte, dass Qell mit einem Elektrobus Hersteller (Proterra) fusionieren würde. Daraus wurde aber nichts.
Nach der Bekanntgabe Ende März 2021, dass Qell nun mit Lilium fusionieren wird, passierte was? Eine vergleichsweise verhaltene Nachfrage der Investoren.
Zwar gab es kurzfristig eine erhöhte Nachfrage nach den Papieren, das flaute allerdings recht schnell wieder ab. Seitdem pendelt der Kurs der Aktie um den Ausgabepreis von etwa 10 Dollar.
Euphorie der Anleger sieht anders aus. Im Gegensatz dazu könnten wir uns die Charts der SPACs VectoIQ (heute Nikola Aktie) und Diamond Eagle Ac. (heute Draftkings Aktie) anschauen. Dort stiegen die Kurse der entsprechenden Aktien nach der Bekanntgabe der Übernahmepläne, das heißt also vor der eigentlichen Fusion, deutlich an.
Dass der Lilium Aktienkurs (um es mal so zu bezeichnen) immer noch um die 10 Dollar pendelt, ist daher kein Zeichen von Stärke.
Interessantes zu Deutsche Aktien
Zusammenfassende Lilium Bewertung und Prognose
Der Börsengang von Lilium über ein SPAC führte zu einem enttäuschenden Ergebnis, da zwei Drittel der Investoren ihre Aktien zurückgaben. Trotz dieser Herausforderung und der negativen Kursentwicklung bis 2024 zeigt der Durchschnitt der Analystenprognosen ein erhebliches Wachstumspotenzial für die Lilium-Aktie mit einem Zielkurs, der eine erhebliche Steigerung gegenüber dem aktuellen Kurs verspricht. Anleger sollten jedoch die Risiken und Unsicherheiten, die mit dem innovativen, aber noch nicht vollständig etablierten Markt für elektrische Luftfahrtmobilität verbunden sind, sorgfältig abwägen. Die Entscheidung zum Kauf von Lilium-Aktien erfordert eine sorgfältige Abwägung der individuellen Anlageziele, der Risikobereitschaft sowie der neuesten Entwicklungen im Bereich der eVTOL-Technologie und der strategischen Partnerschaften.
Bilderquelle: lilium.com, shutterstock.com
- Mobiler Handel per App
- Unbegrenzt nutzbares Demokonto
- Günstige Konditionen
